本帖最後由 行動 於 14-07-13 13:08 編輯
20檔第2季營收創新高的個股
萬寶週刊 2014/07/11
時序已邁入7月中，雖然第2季是五窮六絕的傳統淡季，但6月營收公布依舊有64檔創新高，其中電子有46家，非電子有18家......
【撰文／王凱文】
時序已邁入7月中，雖然第2季是五窮六絕的傳統淡季，但6月營收公布依舊有64檔創新高，其中電子有46家，非電子有18家；其中封測類股表現突出，包括矽品(2325)、欣銓(3264)、全智科(3559)及華東(8110)；零組件的信邦(3023)及崧騰(3484)；設備廠的萬潤(6187)及尖點(8021)；節能概念的碩禾(3691)、中美晶(5483)及上緯(4733)等。此外，第2季營收創新高的也超過22檔，在大盤高檔震盪之際，業績表現優異者值得留意，尤其是第2季營收創新高個股，可以留意。股王大立光(3008)一直是市場的指標，6月營收年增73％至34.1億元，再創單月歷史新高。不僅如此，第2季合併營收達100.17億元，季增46％，也是創新高紀錄。隨著1000萬畫素以上產品已躍升為主流，加上鏡頭規格升級，預估第2季毛利率將比第1季的55.61％再提升，EPS估有28元水準，同時毛利率較高的大陸客戶比重將由去年的23％攀升到今年的30％，有利於提升獲利。近期法人持續調升目標價，包括瑞銀證券給與3000元目標價外，凱基投顧甚至給予3200元，股價也持續強勢達2450的新高價。
1196103
封測廠類股表現不俗
第2季半導體封測廠業績大幅成長，矽品在4G LTE的手機換機潮及4G數據資料中心(data center)建置的帶動下，晶片尺寸覆晶封裝(FCCSP)產品線持續暢旺。第2季在整體產能利用率提高，並持續擴充FCCSP等先進封裝產能，通訊產品及4G LTE基地台建設應用成長較快，消費電子及記憶體也適度成長及電腦相關持續小增下，6月合併營收76.82億元續創歷史新高，月成長3.5％；同時第2季合併營收219.28億元，季增21.4％，也創歷史新高，EPS估計有1元水準。展望第3季，主要客戶美商高通(Qualcomm)下半年市占持續攀升與4GLTE產品線熱銷的帶動下，業績可望持續向上。外資在業績創新高下持續調節，不過股價依舊走強創新高價。
京元電受惠於通訊、N F C等接單全面轉強，帶動6月營收達14.35億元，月增3.38％，創下歷史新高。由於客戶聯發科4G-LTE新晶片將正式進入量產，帶動京元電通訊相關接單持續攀高，及蘋果iPhone6拉貨需求，推升京元電影像感測業務營收增長。此外，第2季營收41.26億元，季增16.9％，也創歷史新高，稅後EPS估計有0.6元機會。記憶體封測廠華東(8110)受惠於美光(Micron)、華邦電(2344)、南科(2408)的Mobile DRAM及利基型DRAM封測訂單湧入，6月營收達9.01億元，連續4個月刷新封測事業歷史新高紀錄；第2季營收達26.33億元，季增率18.2％，同步改寫封測事業歷史新高。由於產能利用率走高推升毛利率，預估第2季獲利將大幅成長5成之多，第3季可望持續成長。同時，欣銓6月及第2季營收也創新高，外資持續買超，線型偏多。
節能概念業績逆勢成長
另外在節能領域方面，太陽能的碩禾、中美晶及風力發電的上緯也表現不錯。儘管6月份太陽能電池廠訂單趨於保守，導電漿廠碩和在產品出貨續增下，6月合併營收7.79億元，月增約4.5％，年增137％，上半年共42.25億元，年成長達94％。而中美晶6月合併營收24.79億元，連續4個月創新高，主要來自於太陽能產品與半導體產品營收雙雙成長，尤其是太陽能上半年營收已較去年同期大幅成長149.6％；不過，近期法人琢磨不多，融資卻有增加現象，留意籌碼及技術線型弱勢偏空。
風力發電葉片樹脂廠的上緯受惠大陸的風電需求復甦，以及霧霾問題激勵排煙脫硫煙囪結構強化業務，6月份與第2季營收都創新高，其中6月營收4.87億元，月增14.6％，年增55.7％；第2季營收13.53億元，季成長48％，年成長4成。另一方面，先前處分彰濱土地收益約1.8億可望在第2季認列，提升獲利成長。第3季在風電裝機旺季激勵之下，預估業績將再成長。此外，上緯也與大陸風力發電龍頭金風科技(00220.SZ)結盟，合資於江蘇設新廠，新廠將在明年第2季、第3季投產，提升明年業績動力。
1196104
1196105
網通類股夯 業績受矚目
手機晶片大廠聯發科(2454)6月營收雖未持續創新高，但第2季營收541億元，比第1季的460億元成長17.6％，再創單季歷史新高，在毛利提升下，獲利也將持續成長，第2季EPS將有8元之水準。聯發科將在7月15日於深圳發表首款8核心LTE晶片MT6595，預料將對第3季營運產生有效支撐，而之後也將發表64位元4核心與8核心晶片，預計第4季量產，也將推升聯發科營收上揚，外資7月以來持續買超1萬多張，持股比例達62.6％，其中摩根大通將目標價由560元調升至600元。
由於智慧型手機愈來愈輕薄，加上4G L T E講究收訊品質，手機廠朝向多頻多模(M M P A)發展，砷化鎵PA顆數也因而增加，除iPhone 6內建PA需求外，4G L TE也激勵PA的需求成長。近期國際PA相關大廠包括Skyworks、TriQuint、Avgo等股價表現都相對強勢。國內PA類股中包括宏捷科(8086)、全新(2455)及穩懋(3105)，6月營收以宏捷科表現較優。宏捷科為Skyworks重要代工廠，而Skyworks在第2季為爭取最大供貨量，使得宏捷科訂單迅速達到滿載，6月營收連續第3個月創高；第2季營收5.57億元，季增107％，同樣創高，毛利率將回穩到20％以上，EPS將達0.25元，較第1季轉虧為盈。