今天報導，巴塞爾委員會擬制定新的銀行計算資本適足率方式，政府公債可能將不被視為無風險資產，引發本國銀行業者反彈，認為一旦實施，資本適足率勢必下降，迫使銀行進一步增資。
報導稱，巴塞爾委員會正開會討論，改變銀行持有政府債權視為零風險的政策，要求銀行按照其他資產相同的方式，去評估這些債券的主權風險。實施後，將迫使全球銀行額外募集上百億美元的資本金。
依規定，本國銀行不論持有哪一國公債，皆視為無風險資產，本國銀行持亦有不少政府公債。如果公債不被視為零風險資產，在計算資本適足率時，將被列入分母（風險資產，分子為自有資本）中，則資本適足率勢必會下降，恐需進一步增資。
業者表示，除增資外，如果投資政府公債還要提列額外準備金，資金成本勢將提高，銀行被迫調降存款利率，如果低於通貨膨脹率，則會引發「負利率」問題。
金管會官員表示，關鍵在巴塞爾委員會要如何制定不同國家公債的風險權數？各國的債信皆不同，不可能一視同仁，否則連美國公債都視為風險資產，金融市場勢必大亂。
官員指出，巴塞爾委員會的考量，係因許多歐洲銀行持有希臘等南歐債券，像是德國商業銀行就擁有相當大這類型的債券部位，因此被迫要增資，以提高資本適足率。
但與國外銀行相比，本國銀行受限「商業銀行投資有價證券之種類及限額規定」，投資境內及境外有價證券，不得超過核算基數的25%，故持有公債部位有限，即使公債不被視為無風險資產，也不會面臨巨大的增資壓力。
官員也表示，如果新措施令銀行減少購買公債，公債殖利率將上升，墊高政府舉債成本，對財政窘迫的國家而言是雪上加霜。各國政府和銀行業者會向巴塞爾委員會反映這些問題，是否會實施還有很大變數。