挑選「馬不停蹄」的春節概念股
今年農曆春節休市8 天時間較短，但休市期間國際有2 大變數，一是攸關電子股的蘋果上季財報預定元月27日發布，二是FOMC會議在元月28～29日舉行，台股已封關若有多空影響將在農曆開紅盤後反應。蘋果股價從去年下半年低點388 元曾回升至575元，波段大漲48％，一者跌深反彈，二者反應推出iPhone 5S 新機。但近來又空失守季線，似乎暗示上季財報可能不如預期，雖iPhone 5S 銷售不錯，但iPhone5C 叫好不叫座，另外iPad 銷售也陷入瓶頸。今年蘋果新機種將增加，預料將首度推出大螢幕手機，估計今年iPhone 銷售由去年1.3 億支成長至1.58 億支，成長逾20％。
鴻海今年希望在印尼
蘋果iPhone 銷售成長最直接受惠是代工組裝的鴻海(2317)，但鴻海去年股價下跌10％績效遠遜大盤，傷透股民的心，以致由阿土伯號召成立小股東聯盟，對抗看衰股價的外資。鴻海最大問題在於客戶太集中，太依賴蘋果，以前蘋果風光鴻海享受高本益比，現在蘋果自身難保使鴻海本益比急速下降。2007 年第1款iPhone 問世，鴻海本益比高達27 倍，2010 年第1款iPad 上市，鴻海本益比20 倍，但現在鴻海EPS 8元上下股價才80 餘元，本益比不知不覺降至10 倍，與一般電子代工本益比已差不多。為何鴻海享有本益比溢價消失，第一款雙i 產品很新鮮給投資人感覺代工的鴻海未來很有成長性，但現在已麻痺，其他品牌不管性能或售價與蘋果差距縮小，大家不再相信鴻海還有強大成長力，因此給予本益比不斷下調。鴻海必須發掘新藍海，與黑莓簽定5 年合作協定，進軍新興市場印尼、墨西哥，這2 個國家人口有2 億及1 億人，理論上手機市場很大。運用黑莓品牌，鴻海代工打造符合當地人需求的手機，若鴻海做出成績，股價或有重返百元機會，即本益比由10 倍上調至12 倍。預計農曆年後鴻海展開印尼投資計畫，農曆封關前震盪趨堅。
春節概念股聯強、藍天後勁強
春節概念股在封關前成避風港，包括遊戲、網購、旅遊、航空、餐飲、通路，低基期個股可介入，但通常農曆開紅盤就得獲利了結。真正要鎖定是今年有業績成長力的個股，而不是只靠春節需求而已。大陸淘寶網的網購盛行，的確壓縮實體通路，但手機電子產品仍需要消費者實際體驗再決定購買，聯強(2347)、藍天(2362) 不只春節需求而有全年成長性。聯強過去3 年股價下跌40％，也正好反應大陸近3 年消費下滑，今年是轉折，估計聯強今年EPS 3.6 元止跌回升，過去3 年EPS 由4.6 元跌到去年3.5 元。藍天成長性勝過聯強，今年EPS 估從去年4.2 元成長至6 元，成長42％，今年EPS 將創歷史新高。