先探／節能產業有感復甦
從金融海嘯以來，急速墜落的太陽能產業，近期終於嗅到轉機的味道，關鍵不在於歐洲市場的復甦力量，而是亞洲這個區域的需求突然崛起，從太陽能產業的復甦開始，潔淨能源以及節能相關的概念股，重新成為市場關注的焦點，尤其相關個股第三季的財報表現優於市場預期，加上法人圈也對太陽能相關類股明年的展望偏向樂觀，從整體的市場人氣來看，節能族群有醞釀自谷底大波段往上翻揚的機會！
太陽能供需新平衡出現
這幾年節能產業有多冷清，從四大慘業裡頭太陽能跟LED就占了兩個位置可想而知，不過這樣的情況，在今年下半年起可能有了轉變，太陽能族群的個股一個一個從谷底翻揚而上，其中掛牌後一直沒有表現的太極，光是十月份以來股價就從十四‧六元漲到二三‧五五元，換算漲幅等於超過五成。
太極在一一年的八月以二一‧五元掛牌，最慘的時候曾經跌破票面股價只剩下八元，現在不但突破了當初的掛牌價，還創了歷史新高，終於一吐這幾年來的怨氣，母以子貴的氣氛帶動下，廣運的股價也跟著翻騰而上。
另外，大股東是英業達集團的益通股價也從十四‧○五元漲到十九‧二五元，漲幅接近四成，其他像是碩禾、昇陽科、綠能股價也分別都有二到三成的漲幅，看來太陽能族群有從谷底翻揚的氣勢。
根據研調機構EnergyTrend指出，太陽能產業的復甦主要是受惠於中國、日本等市場的興起，推升了亞太市場在二○一三年的太陽能需求量正式超越歐洲，而且重點是這個趨勢還會繼續延續下去，簡單來說，未來太陽能產業的需求重心將從歐洲轉往亞洲，這其中有兩個關鍵，一是日本在三一一大地震後，啟動了廢核政策，優惠的補貼政策，帶動了日本太陽能市場規模衝高，光是上半年的規模就已經達到三‧三八GW，超過德國與美國成為全球第二大太陽能市場，法人推估全年的市場規模上看六GW，而且明年還會進一步往上成長，碩禾就是看好日本太陽能電廠的發展趨勢，也跨海進軍福島投資太陽能電廠。
第二個帶動復甦的關鍵力量則是中國，中國政府在歐洲雙反（反傾銷、反補貼）之後的政策開始急轉彎，自今年七月起就陸續推出不少的太陽能指導方針，相關的內容從長期安裝量、補貼額度、補助期間、再生能源資金上調等通通都有，像是在九月中旬中國工信部發布了「光伏製造業規範條件」，這是中國太陽能政策大轉彎的重要轉折，該規範提出了所謂的「市場準入」條件，等於是確立了整頓產能過剩的態度。
接著中國財政部也在九月底宣布，自十月一日起到二○一五年底，對利用太陽能生產的電力產品，實施增值稅即徵即退五○％的政策，以太陽能電廠來說，過去企業增值稅是十七％，現在等於打了五折只需要八‧五％，營運利潤等於大幅增加，根據中國官方預測，二○一五年該市場安裝量可達三五GW，到了二○二○年甚至可達一○○GW的規模，從這兩個政策很明顯可以看出，中國政府已經從過去的獎勵製造端轉為現在的獎勵需求端！
三中全會推動新規範出台
此外，市場也高度關注即將舉行的十八大三中全會所提出的潔淨能源政策方向，因為大方向訂出來之後，接著相關部門就會有實際推動的新規範出台，一般預期從太陽能到風力發電都可望受惠，這也難怪中國相關的概念股已經領先起漲，像是大陸PV Inverter市占率最高的陽光能源去年底最慘的時候股價只有六‧五八元人民幣，九月份以來受惠中國太陽能政策激勵，股價從十八‧二一元人民幣大漲來到三五‧四元，兩個月的時間股價翻了快要一倍，還有全球最大的電力變壓器製造商特變電工從七月底以來股價漲幅也超過五成之多。
另外，包括東方日升、海潤光伏等相關太陽能概念股漲幅都相當驚人，不光是中國當地的太陽能股大漲，其實遠赴美國掛牌的中國太陽能股近期表現也不錯，包括保利協鑫、SunPower、天合光能、英利綠能等股價走勢也很強悍。
產業的供需失調情況已經看到曙光，台灣的相關太陽能概念股已經領先起漲一段，法人也開始從季報去找尋上下游供應鏈的黑馬。
事實上，節能概念股當中除了太陽能族群翻揚的幅度很大之外，從LED、風電概念股以及儲能相關族群也有跟著增溫的味道，擺脫景氣的低潮之後，節能產業的黑馬出線值得注意。