汽車電子 點亮台股投資路
「但願人長久，千里共嬋娟」，這十個字構成的千古佳句，是宋代大文學家蘇東坡在「水調歌頭」一闕詞中，描述對親人朋友的思念之情，中秋佳節，格外令人感到世事難料，正是「月有陰晴圓缺，此事古難全」。
景氣對策信號正是難以令人滿意的訊號之一。6月才剛亮出代表景氣穩定的綠燈，7月的景氣燈號又轉為黃藍燈，綜合判斷分數由6月的23分減為20分，顯示目前景氣復甦力道仍不足。值得留意的是，經建會自7月起首度採用新版景氣對策信號，九項構成項目檢查值都重新調整，其中，燈號轉弱的項目有海關出口值變動率、機械及電機設備進口值變動率、製造業銷售量指數變動率、商業營業額變動率，合理推估，最新的版本應該最「準」，所以黃藍燈最貼近現況，看來景氣仍是悶，綠燈無法長久。
無法長久的還有電子業的訂單。筆電大品牌2014年訂單現在就得確定代工廠，戴爾商用筆電標由仁寶拿下近九成訂單；惠普可能按2013年配置，以廣達主導過半機種；華碩訂單以純代工製造（EMS）為主，由廣達跟和碩分吃，宏碁則有待確認。特別的是，現在是贏家，可能下一季或下一標就風雲變色。廣達以往是全球最大筆電代工廠，近年來，仁寶屢次以聯想和戴爾訂單奪下寶座，但仁寶也付出類股中毛利率和營益率相對較低的代價。
蘋果和鴻海的關係也是一例，郭董全力支援蘋果的i系列產品，讓蘋果在智慧手機和平板電腦產能不虞匱乏。但是，蘋果推動分散供應鏈策略，去年底傳出iPad mini組裝代工廠和碩獨吃，鴻海只能乾瞪眼，因此從爭取小米機訂單，到聯手富可視（InFocus）搶進智慧型手機市場，鴻海意識到蘋果本身也有產品定位和策略問題，不如自己多開發走別的路，因為即使是大家搶破頭的蘋果訂單，也非長久之計。
瞬息萬變的電子產業，那個方向是可長可久，或者至少相對穩定、能見度高？汽車電子或是一個選擇。
根據研究機構IMSResearch指出，2020年全球汽車電子市場產業規模預計將達到2，400億美元，與2010年的1，570億美元相比，將提升50%。Strategy Analytics的汽車電子系統需求預測報告認為，電動汽車、前LED燈照明等應用，直至2018年都屬於高成長的應用領域，主因在於新的汽車逐漸依賴電子技術，相對於已經成熟到進入負成長的PC產業，汽車電子的成長性顯得特別突出，這是電子業的第二春。每輛汽車所含的電子元件產值在2013 年將呈現7.5%的年成長率，成長幅度高於整體汽車市場年出貨量5.3%的成長幅度。
首要受惠者將是汽車用印刷電路板，預估2013年整體汽車用板市場產值有6.2%的年成長，即使只是個位數成長，表現已經優於筆記型電腦、電視等消費性或資訊電子產品。當然，汽車廠要求的穩定性也高，需要二至三年的客戶驗證期，一旦通過驗證後，就不會隨意更換供應商。目前國內做汽車板業務的前三大廠為敬鵬、健鼎和燿華，F-臻鼎、欣興陸續切入，由於市場仍在擴充，不會亂殺價，讓電子業可以擺脫年年殺價搶單的陰影。
汽車電子，長多趨勢明顯，是亂世布局最佳選擇。
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