yoyo 發達集團監察人
來源:財經刊物   發佈於 2013-07-31 08:59

《期貨》小型臺指期貨一週到期契約,今日上市

期交所自今日起將於小型臺指期貨加掛一週到期契約,提供交易人更多元化的交易選擇。期交所表示,小型臺指期貨一週到期契約上市後,屆時臺灣期貨市場將兼有短天期選擇權契約與短天期的期貨契約,期貨及選擇權商品的短、中、長天期契約將更為完整,同時,小型臺指期貨一週到期契約可望在多元的交易需求帶動下,接續臺指選擇權一週到期契約的成長動能,推升小型臺指期貨交易量向上攀高。
期交所在去年11月推出臺指選擇權一週到期契約後,廣受交易人青睞,並為全球短天期股價指數類選擇權契約日均量第一(今年1~6月之統計)。小型臺指期貨一週到期契約即延續臺指選擇權一週到期契約之設計,於每星期三加掛次一星期三到期的一週到期契約。惟每個交易當月第3個星期三因是最近月份小型臺指期貨契約最後交易日,往前推算一週即屬一週到期契約,故每個交易當月的第2個星期三將不會掛出一週到期契約,因此,實際上交易當月加掛的一週到期契約最後交易日依序為交易當月的第1、2、4、5個星期三。
小型臺指期貨一週到期契約之主要功能,包括:一、提升臺指選擇權一週到期契約交易人的避險效率,降低使用小型臺指期貨月份契約避險可能產生的基差風險;二、增加小型臺指期貨與臺指選擇權間跨商品套利交易機會,提供套利交易人更多交易選擇;三、小型臺指期貨一週到期契約可使交易人在估算臺指選擇權一週到期契約價格與風險係數時更為精確,有助於交易人擬訂臺指選擇權一週到期契約之交易與風控策略。

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