美林看好永大今年新訂單成長10-12% 目標價上調至83元
2013/05/09 19:01 鉅亨網 記者陳俐妏 台北
美林證券出具報告表示，永大 (1507) 中國主管認為中國祭出國五條對房市衝擊，其實對永大影響有限，由於永大在非一線城市也有佈局，因此成長幅度優於產業水準，重申買進評等，調高今明年每股盈餘預估，幅度分別為3%及6%，也將目標價從62元調升至83元。
美林證券指出，2010年中國相關政策出台對房市有相當影響，不過永大新訂單年成長複合率仍有30%，顯示其佈局社會住宅和非一線城市辦公室策略奏效。永大也預期雖燃今年下半年新訂單是有放緩，不過整體而言，全年新訂單成長可達10-12%。
美林證券也說明，永大中國管理階層也分析，在人口老化和使用者行為等因素下，預期電梯更換需求2015年將明顯提升，可能佔整體市場比達20%。預估可為永大挹注相關維修獲利貢獻，而轉換率也可望同步看增。
美林證券認為，永大受惠中國成長題材仍完整，因此重申買進評等，並將目標價上調至83元，一併調高今明年每股盈餘預估，分別為3%、6%至3.97元、4.66元。