小摩台灣區研究部主管賴以哲出具最新台股策略報告，將遠傳(4904)由亞洲分析師聚焦名單中移除，並將日月光(2311)加入聚焦名單。由日月光取代遠傳，主要是著眼於日月光在Q4動能顯著，而遠傳今年股價漲幅優於大盤，建議投資人在股價甜蜜點時，獲利了結關閉交易。
賴以哲指出，日月光受惠於Q4季節性需求拉貨，其中包括日商客戶IDM，此外，28奈米訂單增加也有利於收益率改善，且智慧型手機尤期是iPhone5的需求強增增加。預估Q4封測表現將優於晶圓代工，客戶為因應4Q季節性的假期需求，調整建立晶片庫存，將晶圓wafer bank 轉至die bank，以照顧終端客戶。
日月光日前法說會中也強調，第3季封測事業出貨量季增率將達4～6％，而第4季因手機晶片出貨放量，大客戶已要求提高封測產能因應需求，所以第4季看來會再優於第3季，日月光對9月後業績充滿信心，原因在於大客戶高通的28奈米晶片將放量出貨。
至於遠傳方面，小摩表示由於遠傳今年股價表現強於大盤，今年以來股價漲近3成，因此建議投資人此時獲利了結，享受股價甜蜜點。由於QE3增加市場資金動能，小摩認為此時的建立持股部位應該以產業周期性強或是科技股為主。
遠傳日前法說第2季合併營收及稅後盈餘都超越財測預期，表現十分出色。遠傳第2季合併總營收為214億元，合併稅前息前折舊攤銷前獲利(EBITDA)為63.94億元，合併稅後淨利27.2億元，每股盈餘0.83。遠傳第2季合併總營收達成財測目標107%，稅後淨利達成財測113%。