大盤走勢
前日南韓無預警降息一碼市場利空解讀，週五中國GDP超乎預期，台股盤中指數一度翻紅，當日盤面表現上以生技(+1.35%)與營建(-1.03%)類股為大盤表現最弱勢族群。由籌碼面來觀察，三大法人七月份開倉總計賣超370.13億元。終場加權指數下跌26.66點，收在7104.27點，成交值縮小至632億元。
期貨走勢
台指期週五下跌8點，收在7071點。價差方面，七月份台指期、電子期、金融期與摩台期皆為逆價差，其中台指期逆價差縮小至33.27點，電子期逆價差縮小至1.66點，金融期轉為逆價差至1.54點，摩台期逆價差縮小至1.52點。三大期指在平盤上下震盪表現平平。
從期指大額交易人部位變化來分析，全月份十大交易人空單加碼383口，淨空單升至3224口，特定法人空單回補2544口，淨空單降至2544口。三大法人於現貨市場賣超44.38億元，於期貨市場多單減碼1923口，淨多單降至2784口，外資期貨多單減碼523口，淨空單升至4604口。整體來看外資法人對後勢持中性偏空看法看待。
期貨走勢方面，周四在韓無預期降息一碼下引發市場對於經濟與出口衰退，但週五則是小黑開出後盤中在中國公怖GDP數字超出預期下大盤盤中一度翻紅，但在高價股宏達電、聯發科持續走弱下，多方力道再次受到抵抗。由籌碼面來觀察，三大法人連六日出現賣超，但期貨出現連兩日空單加碼，外資全面徹退指數破底，法人心態持續偏空。由技術面來觀察，周四盤中急殺長黑將短線多頭格局破壞，周五續跌，操作上站上五日線前轉為偏空看法但仍請嚴設停損。
選擇權分析
選擇權從成交量來觀察，七月份契約買權集中在7100點；賣權部份集中在7000點。未平倉量的部份，買權OI升至527705口，最大序列至7200點，水位升至72143口；而賣權的OI則是升至469304口，最大序列至6900點，水位升至43927口。全月份未平倉量put/call ratio由0.9降至0.89(-1.33%)。買權平均隱含波動率由14.86升至14.94%(+0.53%)， 賣權平均隱含波動率則由15.53升至16.40(+5.47%)，操作上建議在6900點進行保護型賣權策略因應。