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來源:財經刊物   發佈於 2012-06-13 08:32

《期貨》多方出現抵抗力道

美股回檔、日韓開低,台股6/12順勢向下跳空開出,當日盤面表現上以半導體(-1.06%)與鋼鐵(-1.02%)類股最弱。由籌碼面來觀察,三大法人六月份開倉總計賣超675.95億元。終場加權指數下跌48.15點,收在7072.08點,成交值縮小至471.3億元。
台指期6/12下跌73點,收在7019點。價差方面,六月份台指期、電子期、金融期與摩台期皆為逆價差,其中台指期逆價差放大至53.08點,電子期逆價差放大至1.54點,金融期逆價差縮小至1.67點,摩台期逆價差放大至2.03點。三大期均但收紅K表示多方出現抵抗力道。
從期指大額交易人部位變化來分析,全月份十大交易人多單加碼594口,淨多單升至8047口,特定法人多單加碼1412口,淨多單升至15537口。三大法人於現貨市場賣超32.06億元,於期貨市場多單加碼521口,淨多單升至5983口,外資期貨多單加碼1897口,淨多單升至11221口。整體來看顯示法人對後勢看法維持中性。
6/12期貨走勢方面,受到大雨影響,早盤開盤過後台北市政府宣佈停班停課下,市場交易明顯清淡,指數則是受到6/11美股收低下,隨著日韓低盤開出後,指數在86點間來回震盪。由籌碼面來觀察,外資法人現貨轉為賣超,但期貨多單出現小幅加碼並升破萬口水準。由技術面來觀察,6/12向下跳空跌破五日線但多頭出現抵抗終場拉出中紅K,顯示多方在此仍有所期待,操作上維持先前看法為五日線與月線間區間操作並請嚴設停損。
選擇權從成交量來觀察,六月份契約買權集中在7200點;賣權部份集中在6900點。未平倉量的部份,買權OI升至638676口,最大序列至7300點,水位升至68225口;而賣權的OI則是升至653635口,最大序列至7000點,水位降至57721口。全月份未平倉量put/call ratio由1.05降至1.02(-2.4%)。買權平均隱含波動率由20.40升至21.22%(+3.98%),賣權平均隱含波動率則由23.95升至24.82(+3.57%),操作上建議7000-7300間買權多頭價差操作因應

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