本帖最後由 010 於 12-04-10 10:35 編輯
中華電信今年逆勢下跌兩成 現在90元買進好嗎？
過去五年每年配發五元 高殖利率給人信心

九年前，中華電信董事長賀陳旦思考著1800億營收的中華電信，如何突破2000億？因為，中華電信在1800億元已經停留好幾年了，2000億成了天險。當時賀陳用的方法是「系統整合」，開一家電腦系統整合公司去把政府標案拿下來，100%子公司，這樣拿案子是獨立的，但營收盈餘100%納入中華電信。
從現在看起來，賀陳當時的佈局對中華電信產生了重大影響。
CSI 中華系統整合 年營收開始達到30億元
中華電信的業務，很多人想把它拆成三部分，分為固網、MOD、手機業務。為何大家要想它分拆呢？因為官股只佔他35%股份，很多立法委員不好在他身上拿到利益，因此，拆成小公司，利益好拿些。
另外，前些年，中華電信併了神腦來專門開展門市手機生意，全台灣200多個點，搭著蘋果 iPhone狂銷情況，神腦每年EPS都在4.5到5元間！而中華電信才擁有28%神腦股份，加計董監持股才45%！
中華電信內部出現另外一種聲音，為何中華電信不自己在成立 100%子公司來經營門市呢？在管理學上，這個叫做「內部競爭」、「一種品牌多種行銷」。中華電信100%經營通路，才是中華電信股東的最大利益。相對持股神腦的投資人也要注意後續變化。
LTE 是通訊界的磁浮列車
這幾年台灣的通訊發展是緩慢的，不知不覺輸給了韓國、中國。通訊業者向我吐苦水，都是英代爾害的！五年前給台灣落後的技術，又害台灣電子幾家大老投了幾百億，卻陣前跳票！他指的就是Wimax！
LTE(長期演進技術，簡稱4G )，韓國的網路覆蓋率到達85%，4G覆蓋率40%！韓國是全亞洲最進步的網路國家！中國跳過2G直接到3G、直接跳過Wimax直接到4G！台灣現在還在擦Wimax的屁股（年底將換Wimax為LTE合約），最快台灣要開始LTE也要2013年。業者眼中抹過些許擔心情緒。

當進行LTE 誰受益?! 消費者及有系統平台業者最受益
有了高鐵，打倒了一堆航空公司！當有了磁浮列車，沒有人會想回頭坐鐵路普通車！因為時間、速度、搭載內容，都會讓人愉快！
當我們的通訊規格一旦升格為4G，最大受益者應是消費者，因為你的手機、PC、NB都可以更快反應，不會慢慢下載資料，你將會在3分鐘內下載完成90分鐘電影，你將可以使用Skype視訊通話，完全不停格！消費者愉悅的使用感覺，將是4G最珍貴的地方。對於業者來說，硬體設備廠商是一次性銷售，擁有銷售平台及系統整合平台，能夠提供內容的，才是真正勝出者。
MOD虧錢貨 可以搖身變平台
中華電信有MOD提供內容平台，據我了解，虧了七八年，這一兩年才損益打平！中華電信為了掩飾虧錢的情況，甚至把MOD切出去給外面整銷公關公司經營，只求帳面好看。MOD為何虧錢，兩大原因，沒有內容、收看不方便。
我們在家看第四台，手中一個遙控器，有100多台可以看，誰還會每月多花800元去看內容不精采的MOD？雖然MOD的最大誘因是沒有播出時間限制，隨時可看，但與多元的第四台比較起來，客廳已經有第四台，夠了！
可是當你到了車上、出了門！你發覺你沒有新聞、沒有節目內容可選了。無聊的老三台很像中共的中央電視台，盡是正經八百、政令宣導性質節目。如果把MOD或手機連上網路去，小螢幕輸出到車上，這樣出門的節目就很精彩，MOD、手機的功能就能發揮到最大。
台哥大、遠傳，都沒投入MOD！所以，在策略上，中華電信有他值錢的地方。
遠傳經營中國 滿足50萬台商的耳朵
中華電信光聽名字，就知道他一定出不了台灣的門。遠傳3年前看到台商市場，跑到北京設了辦公室與中國移動合作，賺賺轉訊費用。中華電信內部人很不屑揚揚眉說，根本成不了大氣候！
一個鄭州、一個深圳都可以有一個中華電信的通話規模，在大大大與小小小的合作裡，沒有人會真心對待遠傳。
中華電信從116跌到90元 可以買嗎
中華電信去年七月最高價是116元，還原權值現在90元價位，約略是跌去14%。股市憲哥被罵慘了，因為中華電信是他長期推薦的基本股。
我分析中華電信下跌原因是，中華電信本來就不是短線客天堂，但卻是長線銀髮族、定存族、退休族的好朋友。中華電信不能常常買，只能一年買一次，就是慘跌時才出手買。
我有一個好朋友，他在雷曼兄弟的風暴中，虧去了所有家產3200萬，我勸他別放棄投資，而中華電信是我給他的信心之一。
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