美林看淡電腦供應鏈 PC大廠第四季展望
2011/11/23 10:21
【經濟日報╱記者溫建勳／台北報導】
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美林亞太下游硬體主管鄭勝榮表示，PC相關供應鏈至明年第一季的展望愈來愈保守，預期NB大廠本季出貨量只季增3%，而主機板廠商更慘，恐繳出季減15%至25%的成績單。
在泰國水災恐造成硬碟供應斷鏈的陰影下，宏碁（2353）、華碩（2357）昨（22）日股價紛紛重挫，並雙雙跌破波段低點。
鄭勝榮指出，雖PC品牌廠第三季庫存天數從40天降至34天，但筆電ODM廠的庫存天數卻增加。
美林表示，考量總體大環境的需求疲弱，以及硬碟漲價的情況下，對PC股最近面臨修正，今年第四季與明年第一季的展望，愈來愈保守。
最明顯的例子是華碩，華碩多頭原本力守200元大關，但空方昨突破這道整數大關，華碩下挫10.5元，收在190.5元，股價創下七個月以來的新低，跌所有短中長期均線。
宏碁則下挫1.1元，收在30.75元，股價同樣創下三個月以來新低，且面臨30元保衛戰。
其實不只是美林，多家外資交易員指出，PC最壞狀況可能還沒出現，因此PC供應鏈也成為最近外資借券放空的主要族群之一。
全球PC龍頭惠普（HP）不管是財報還是展望都比市場預期更為保守，惠普股價應聲下跌，拖累PC相關個股下殺。
摩根大通證券表示，今年亞洲科技產業經歷許多挑戰，包括日本大地震、泰國洪水；至於蘋果、惠普大廠紛紛經歷高階人事變動，再加上人工等成本增加，導致整體產業利潤萎縮。
儘管摩根大通強調看好廣達積極搶進雲端，投資評等給予「優於大盤」，目標價80元，但廣達股價昨遭到空方鎖定，開高走低，最後下挫1.8元，收在58.7元。
多價外資近期早已紛紛調降PC出貨預估，其中巴克萊證券預期桌上型電腦與主機板，本季出貨量下滑的幅度，從季減9%調降至季減13%；筆電代工廠出貨量，更是面臨旺季不旺。