中概、高成長電子 強者恆強
【經濟日報╱記者李娟萍／台北報導】 2011.08.19 02:14 am
台股近日震盪整理，投信業者指出，全球景氣降溫，不利出口產業，與大陸連動性高的中概股及高成長的電子股，將成為下半年「強者恆強」族群。
保德信中小型股基金經理人許敬基表示，這一波大跌千點，下跌時成交量放大，加上年線轉折即將下彎，中期走勢已轉為中性保守。
除非大盤出現強勁V型反彈，否則現行偏弱的經濟數據難以支撐突破上檔跳空缺口，盤勢將持續高檔震盪的可能性上升。
許敬基指出，現階段除東南亞國家以外，全球股市多已跌破年線，美股雖連三日收紅，但短期仍應以跌深反彈視之。從量價結構分析，加權指數在7，800點至8，000點有強大套牢賣壓，加上政府資金進場考量，以支撐信心為主，而非刻意拉抬，上檔跳空缺口重重反壓，加權指數要延續上攻力道不易。
就產業面而言，許敬基認為，近期資金明顯往強勢族群靠攏，預料「強者恆強」將是下半年投資主軸，在電子股中，蘋果概念股、超輕薄筆電等，可望引領另一波零組件廠商的營收成長。
非電子方面，歷屆總統大選前，約三到六個月前行情開始發酵，汽車股受益中國開放登陸、金融股進入升息循環階段，有利提升獲利能力、中國保障房政策則帶動水泥供需趨緊，可望維持利多輪動。
第一金投信創新趨勢基金經理人鄭國華則表示，國際經濟景氣降溫，製造業動能下滑，但大陸第二季GDP為9.5%、出口增長動能依然強勁，預期與大陸市場連動性高的中概內需相關族群，後市看俏。
電子中具高成長及高市占率的雙高族群，如智慧型手機、平板電腦，也將持續獲市場青睞。
群益投信投資長吳文同表示，台股急跌影響最大的是技術面指標，不僅年線關卡失守，季線向下穿越半年線，也暗示中期行情可能整理，建議積極型投資人採取短期波段操作，穩健長期投資者則宜逢低布局。
【2011/08/19 經濟日報】@ http://udn.com/