陳俐妏
2025年4月20日 週日 上午8:27




股市配圖。廖瑞祥攝
川普對等關稅引爆全球股市4月邁入熊市，資金加速轉進黃金避險。除黃金題材外，法人數據顯示，「ESG 投資等級」個股資訊透明度高、具有永續性且對市場影響力大受強制規範，投資風險相對低，也被被視資金避風港。「台灣永續評鑑」中達到「ESG 投資等級」且連續五年現金殖利率高於 5%的個股，也可做為個股短期投資策略參考。
數據顯示全球投資近一個月報酬率-8.99%，具備ESG 相關報酬率為-8.75%，更顯抗震。如以近三年投資報酬率來看，全球投組不含ESG報酬率為2.17%，包含ESG相關報酬率達2.36%，台灣包含投組包含ESG相關報成率更達6.55%更勝全球。
不過資料顯示，台灣 ESG 基金三至五年投資報酬率分別約 6.55%、 17.46%優於其他基金組綜合的 3.17%、11.83%。但近一年年跌幅高於其他基金、4月股災發生時，不含ESG的投組報酬率為-10.92%，但包含ESG的投資報酬率卻僅有-11.50%。
以焦台灣ESG相關ETF來觀察，近一個月00878、00888分別為-9.95%、-12.66%，相較台灣加權指數近一個月報酬率-12.92%、台灣50指數報酬率-12.12%還是相對抗跌。
法人分析，主要因素為近半數是一年內新啟動的 ESG 基金上市後即遇到股市下跌。對比全球大型歐美 ESG 市場，台灣三至五年前啟動的資金大幅成長。但近一年內新啟動的 ESG 資金仍呈現不穩。
投信法人也說明，2025 年 4 月經歷川普政府關稅衝擊後，啟動達三年以上並將 ESG 指標和高現金殖利率列入 00878、00888 仍較大盤加權指數、0050 及0056 抗跌，但 00892 及其他一年內啟動的 ESG 高股息 ETF 跌幅與大盤一致。
進一步觀察ESG投資策略，投信法人指出，股市崩跌時高現金殖利率投資組合，會較大盤抗跌，其中也包含 0056 但後期有將 ESG 列入指標的 00878 績效更佳。
專家也建議，以2020 及 2022 年股市崩跌期間分析，顯示台股永續高股息 ETF 的確相對抗震，可在股市低迷時作為避險，如以2022 年 ESG 投資等級個股資料顯示，「台灣永續評鑑」中達到「ESG 投資等級」且連續五年現金殖利率高於 5%的個股，可做為個股短期投資策略參考。