摩根大通證券台灣區研究部主管賴以哲昨（22）日表示，「中國題材」將主導今年第四季至明年上半年台股走勢，建議以「中國人行無預警升息」、「中國十二五規劃」、「43家中資企業來台掛牌」等3大題材作為選股主軸，佈局裕隆、聯發科等19檔標的。
這也是近期外資圈首家針對明年台股走勢發表看法的sell side，不過，賴以哲將台股在MSCI亞太區除日本外指數評等由「加碼」降至「中立」，顯然認為僅由「中國題材」主導的台股，相對於亞太區股市，仍無法有突出表現。賴以哲建議，後市選股可朝下列3大項思考：
一、中國人行無預警升息，可能會牽動台灣央行在今年第四季或2011年上半年進行另一次溫和升息，幅度則需視接下來的總體經濟數據而定，以央行穩定通膨與匯率的任無來看，預估2011年匯率與資產價格將溫和走揚。
二、中國將推動十二五計畫，符合條件的台灣企業將可望受惠，如綠能、減碳、農村發展、內需、醫療等相關產業。根據此條件篩選出的受惠股，包括台泥、亞泥、裕隆、裕日車、中華車、正新、東陽、必翔、東元、中興電、華城、台玻、統一、巨大、統一超、潤泰全、麗嬰房、東洋、中化、中鼎。
三、看好ECFA簽訂後的潛在商機，未來1至2年預計將有43家中國企業（大多數是台商）將回台掛牌，也將看到更多兩岸企業併購與簽訂MOU的動作，對兩岸概念股投資氛圍將是利多。
若從個股佈局角度來看，賴以哲認為，現階段可先「加碼」的19檔個股，分別為：科技股中的台積電、日月光、友達、奇美電、廣達、緯創、欣興、宏達電、聯發科；傳產股當中的裕隆、華航、統一超、遠東新、精華、台肥、統一、亞泥、中鋼；金融股當中的第一金、中信金控、彰銀、凱基證、元大金。(新聞來源：工商時報─記者張志榮╱台北報導