台股歷史重演2006年大行情
--------------------------------------------------------------------------------
8/28本欄標題「不怕黑天鵝，下月三度攻八千」，以及9/11本欄標題「超級黃金交叉快來了！」至今都確實發生了，投資人在睽違4年多後，再次見到台股的短、中、長期均線，出現「超級黃金交叉」多頭排列，當然這不代表台股天天漲，但當初2006年也出現這種線型，後來自6600點大漲3000點，目前以大漲小跌的姿態，長線向上挑戰台股的高點，多頭走二年是合理的。近期台股一度突破了今年4月8190高點，而去年底以來台股的大三角形整理已經變成大W底，一旦站穩頸線，今年元月8395高點必然突破。
歐巴馬及溫家寶在紐約聯合國總部舉行雙邊會談，針對人民幣是否升值，展開攻防戰，但近期美國FED再次強調實行「二次量化寬鬆」政策，這種砸大錢買公債的結果，導致美元指數由88向下走低到80，資金湧向了全球，9/22歐元創了今年新高到1.34，黃金的價格飆到每盎司1300美元附近，這種情況下，台股醞釀了相當強勁的資金潮動能，可是這些相對的利多，不代表所有的股票都同步向上走高。
台股Q4主流回歸業績正規軍
上期特別提醒大家，雖然的盈正(3628)搶搭了太陽能最當紅的PV Inverter(太陽能轉換器)，9/9掛牌後股價被投信炒到565元，我提醒可能像2006年掛牌的益通一樣，先在未上市炒過頭，上市才十天就到1205元的歷史最高點，益通就沒跟跟上當年三千點行情！果真到了9/24盈正跌停456.5元做收，投信高檔套牢；而另外一檔投信認養的PV inverter科風(3043)，也被拖累從102.5元重跌到71.6元。
在八千點以上，選股應該回歸到基本面，9/23 Apple股價再創歷史新高到292.76美元，帶動台灣觸控面板的相關供應鏈大漲，上期介紹的和鑫(3049)，8月損益兩平，預估9月轉虧為盈，可望複製Q2勝華(2384)轉虧為盈的狂飆模式，最近和鑫股價從17.6元回升到25.3元；類似的中小型尺寸觸控面板廠，隨中國山寨iPad及智慧手機需求帶動，近期異軍突起的包括凌巨(8105)、卓韋(3629)拉漲停，觸控IC的義隆電(2458)，股價也突破了50元大關，低價的矽統(2363)也可以留意。
節能概念熱度升溫
最近太陽能電池股的輪動風跑到上游，中美晶(5483) 9/4以每股93元完成GDR發行定價，9/15外資套利大賣1.7萬張，殺在最低；對比綠能(3519)9/2以每股74.54元完成GDR發行定價，外資也在9/16大賣在底部，上半年的EPS 3.53元，高於中美晶的3.44元，9月以來投信買超近1.3萬張，展開比價補漲。這二檔變成了太陽能矽晶圓的第一領先群，萬寶預估今年兩家公司EPS都可能會達到8.5元，加上下游需求強烈，今年底皆可望擴產至年產能1GW，明年的業務成長性，相當看好，尤其綠能明年再擴產50%成長，將超過中美晶，股價開始爆發。
昱晶(3514)法說會宣佈前三季能賺一個資本額，但12月可能會降價5～10%搶市場，未來下游電池及模組，隨著瘋狂擴產殺價，利潤會往下走，不過對上游沒有影響，反而需求更旺，中美晶、綠能股價已雙雙突破了百元大關。
PA功率放大器的全新(2455)、宏捷科(8086)，最近股價強勢也值得留意，上次本欄提出低基期的LED有漂亮的半年報，股價不漲看不下去，最近晶電(2448)股價攻上百元，成為類股指標，上游的藍寶石基板的尚志(3579)因為持有綠能股權37.7%，本波股價漲幅也大幅領先越峰(8121)。
解讀傳產五哥打敗電子五哥
台泥(1101)受到外資的吹捧，逐漸往上走高；彰銀(2801)已經攻到21元大關，創2年來的新高價，是金融股的多頭指標。此外，航空貨櫃股的華航(2160)、長榮航(2618)、長榮海(2603)、陽明(2609)、萬海(2615)等，股價介於20～27元之間，今年EPS表現不錯，展望明年繼續成長，目前都在低本益比區間，未來不會寂寞。
由鴻海領軍的電子五哥，今年前八個月總營收3.13兆，足足是傳產五哥的「裕隆、台泥、中鋼、台塑、統一」合計的十倍，但從半年報的數字來看，電子五哥比傳產五哥的獲利，只多不到不到兩成，因次Q4從傳產股當中挑選明星股，可能比從電子股中挑選更好，今年傳產五哥的業績有很大比重跟中國概念股有關，未來後ECFA的台股少不了中國題材！