外資觀點：看好AI PC，美系外資調高華碩、宏碁、仁寶、緯創及和碩目標價
2024/05/22 13:05 財訊快報／記者劉居全報導
美系外資在新出爐的報告中表示，看好AI PC將是NB市場下個成長新時代，預估滲透率從今年的2%，一路成長至2028年的65%，品牌首選聯想和戴爾，同時調高NB族群包含華碩(2357)、宏碁(2353)、仁寶(2324)、緯創(3231)及和碩(4938)目標價，其中華碩評等由原先的「中立」調高至「加碼」，目標價由405元調高至640元；宏碁重申「中立」評等，目標價由29元調高至45元；緯創重申「加碼」評等，目標價由158元調高至168元；仁寶重申「中立」評等，目標價由32元調高至42元；和碩重申「中立」評等，目標價由72元調高至93元。
微軟開發者大會攜手3家晶片廠、6家OEM業者，強調AI助理「Copilot+ PC」生態圈，推出採用Arm架構的高通晶片等20款AI PC將搶市，接下來還將推出採用超微及英特爾晶片的AI PC，宣告AI PC時代來臨。
美系外資表示，預估今年AI PC量能少於500萬台，不過隨著生態體系成熟，到2028年將可上看1.8億台，就滲透率來看，將從2%攀升至68%，換機周期也將從4.8年縮短至3.8年，可望引爆約2.8億台換機潮。
若從單價來看，隨著產品轉換，從1000美元價格帶將明顯提升，今年增幅可達7.5%，未來將擴散至所有價格帶，並推升NB平均單價上揚。
美系外資一口氣調高5家台灣相關NB供應鏈的目標價，包含華碩、宏碁、緯創、仁寶、緯創及和碩目標價分別調高至640元、45元、168元、42元及93元；其中華碩評等也調高至「加碼」。