鉅亨網記者蘇芷萱 台北
力成(6239-TW)昨(29)日舉行法說會，第2季表現優於市場預期。瑞信證券、花旗環球證券最新報告，同步上修對力成的獲利預估，分別重申投資評等為「表現優於大盤」、「買進」，並推力成為封測族群首選。
瑞信證券台股研究部主管艾藍迪(Randy Abrams)指出，力成第2季營收93億元，季增7.4%，每股盈餘2.82元，比先前預期的2.75元高；第2季毛利率28.1%，也符合市場預期。力成展望第3季銷售季增5%-7%，與市場預期大致相符。
艾藍迪指出，力成第2季營收優於預期，成長動能主要由爾必達(Elpida)、東芝(Toshiba)所帶動，而受惠於行動記憶體(Mobile DRAM)出貨增加，將占力成第4季銷售15%，而固態硬碟產品也將從第3季開始出貨，將為力成下半年營收提供成長動能。
花旗環球則指出，雖然力成今年出貨與產能皆穩定，但由於某些LCD面板製造商透露面板減產訊息，隱含下半年面板需求低於預期，連帶影響市場氣氛；而DRAM模組需求減少，以及對爾必達在45nm製程上產能的疑慮，也是力成下半年表現的風險因素。
花旗環球認為，力成的股東權益報酬率大於25%，目前卻還未反應在股價上，因此上修力成今、明年獲利預測為9%、7%，重申「買進」，目標價130元；而瑞信預期，爾必達與東芝仍將是力成下半年強勁動能，調高力成今、明年每股盈餘11元、12.7元，重申評等為「表現超越大盤」，目標價140元。