台北股市情報站2008年10月8日交易日
2008/10/08 17:50 中央社
△台北股市 10月8日 (週三)
收盤指數 5206.40 -318.26 最高 5411.72 最低 5206.40成交金額 667.12億元 成交股數32.13億股上漲 136家 持平 238家 下跌 1538家漲停 27家 未成交 853家 跌停 321家 無比價 4家
臺灣50指數 3839.57 -241.58臺灣中型100指數 4402.42 -289.53臺灣資訊科技指數 4798.00 -331.76
7日融資金額 1817.84億( -11.07億)7日融資張數 12511573張( -10879張)7日融券張數 325949張( -11430張)
5 日均線:5584.41 5日RSI:13.56 D-MACD:-31.3710 日均線:5794.66 10日RSI:23.03 DIF:-306.6830 日均線:6210.8772 日均線:6755.39 9日K值:15.27 5日均量: 641(億)144 日均線:7710.64 9日D值:26.39
△技術指標
5日 RSI 13.56 跌 指標進入超賣區，指數探底壓力持續。10日 RSI 23.03
5日均量 641.19億元 增 台股資金動能不足，成交量難放大。
成交股數 32.13億股 增 金融電子權值股賣壓沉重，僅零星個股仍有買盤。
10日BIAS -9.11% 跌 指數重挫，負乖離大增。
9K% 15.27 跌 指標持續下探，短期修正壓力升高。9D% 26.39
12PSY 41.66 跌 國際股市連續重挫，投資信心下滑。
10ADR 0.52 跌 觀望氣氛濃厚，個股跌多漲少。
ADL -126994 跌 籌碼與業績題材股零星撐盤，權值股續跌。
寶塔線 黑 指標續黑，指數再創波段新低。
OBV 8257801 跌 國內外經濟疑慮再起，台股人氣低迷。
DIF -306.68 跌 柱狀體負值擴大，修正壓力未除。D-MACD -31.37
A.多看少做
美股持續系統性補跌重挫，台股開盤重挫150點，但高價股以宏達電為首相對抗跌，配合政府基金買盤、委買張數持續增加、期貨逆價差的收斂，指數一度站回5400；大陸股市開低後，亞股同步感受外資賣壓的加重，加上破底後信心再度潰散，恐慌性殺盤，指數持續探底；收5206不僅跌破昨日低點5352，更跌破2004年大波段起漲點5255；量能則放大至668億。
※重點觀察
指數創下暨年初1/22法國興業銀行事件大跌6.51%以來的單日最大跌幅，顯示市場恐慌到了極點；外資再度擴大賣超至95億，配合台幣貶值幅度加大，外資不計成本的認賠殺出，成為籌碼面最大的隱憂；金融期的再度跌停鎖死，盤勢仍須等待金融股止穩才有利止跌。
※研判建議
技術指標季乖離率達到21%，隨時具備跌深反彈的定義；但籌碼面外資累計賣超的金額已經扣扺2006年過半的買超金額，對照2006年指數6500上下，顯然外資已處於虧損賣股求現的狀況，恐將是未來台股持續性的不穩定因子；全球性因素仍待震央美國的訊息面激勵，短期突發性降息的機率最高，操作維持觀望保守，多看少做。
※觀察個股
個股名稱 支撐 壓力 理 由--------------------------------------------------------------------2391合勤 20.6 23.2 受惠國外大廠佈建WIMAX--------------------------------------------------------------------1216統一 28.55 30.85 權值股中近期相對抗跌--------------------------------------------------------------------2412中華電 73.5 76.4 高現金比例題材概念股，指數下挫的資金避險--------------------------------------------------------------------5203訊連 118 131 價值型投資標的，具技術領先--------------------------------------------------------------------~金鼎證券
B.景氣疑慮仍深 保守投資為宜
美國7000億美元的紓困計畫過關，無法提振投資人信心，2天內道瓊大跌逾900點，全球股市紛紛重挫，台股再度以大跌150點開出，各類股無一倖免，指數持續破底。政府基金雖然護盤，但屬杯水車薪。
美國證管會上個月18號為了提振市場信心，禁止放空金融股，不過，跡象顯示，放空禁令對於股市反而帶來傷害。長久以來，融券放空是合法的，也是投資者經常使用的交易方式，但禁止放空政策破壞了既有的投資操作策略。
美股最近重挫的部分原因來自於基金拋售，因為放空禁令使得經理人無法沖銷看空市場的預測，迫使必須放棄長期的投資部位。美股自從證管會實施禁止放空三星期以來，跌幅已經超過14%。除了放空禁令之外，跡象顯示，美國經濟步入衰退中，即使放空禁令解除，市場是否會恢復生機，實在是個大問號。
本波大盤融資餘額最低來到1817億，較高點3686億減少50.7%，同時期大盤跌幅約44%，正符合空頭市場融資減福明顯超越指數跌幅的現象，惟近日的大跌恐讓目前的融資水位賣壓持續湧現，進一步壓低指數表現。
以技術面來看，自從9/19跳空缺口(5681-5858)回補後，盤勢轉弱，目前日KD持續交叉向下，底部仍未浮現。以週線來看，自從520之後，已修正21週，以費式係數而言，21是一個有意義的數字，具備轉折的契機，但若近期盤勢仍無法止跌，下一個有意義的數字將是34；以月線來看，自從跌破10年、20年線之後，長線格局轉空，低檔不設限。整體而言，止跌訊號尚不明顯，操作上仍應謹慎，盤勢有可能持續向下探底。
電子股方面，類股成交比重維持在65%的水準，依舊是盤面重心。電信股因政府護盤加持，且獲利穩定吸引市場資金轉進避險，台灣大同時實施庫藏股，中華電、台灣大逆勢抗跌。面板方面，友達跌停。
10月上旬監視器面板報價持穩，不過液晶電視面板方面仍有小跌，32吋、37吋及42吋皆下跌10美元，DVD面板方面，7吋規格因部份廠商積極搶佔市場影響，10月報價仍持續小跌1.5美元，估計未來仍有可能持續走軟。
由於10月是需求高峰，10月過後面板價格推估仍為下滑趨勢。手機股方面，僅宏達電抗跌，但華寶、美律等相當弱勢。由於全球景氣依然不佳，電子股籠罩在極大的系統風險之中，投資策略以保守為原則。
傳產金融股部分，鋼鐵股無法續強，反應的是鋼市Q3後轉淡的基本面，研判鋼鐵類股股價仍有修正壓力。觀光股方面，晶華持續跌停，族群相當弱勢，由於民眾荷包縮水，對觀光業負面影響大。
營建股方面，股市低迷，影響到房市景氣，外資賣超立場堅定，營建股四面楚歌，加上與金融風暴連動深，類股前景不佳。航運股方面，BDI持續修正，散裝航運類股前景仍不佳。金融股在全球金融風暴之下，類股持續修正，金融股前景依舊不明。
※投資建議
投資建議上，後續指數若想持續反彈走勢，補量成關鍵，由於時序進入10月份法說與季報效應，基本面利空雜音不斷，盤面未見明顯主流指標族群，加上全球正籠罩在金融風暴之中，保存現金為最好對策，以為指數落底時作準備。
※個股重點說明
‧2412中華電
經濟情勢下滑中,電信股為良好的資金避風港
‧台塑1301
集團資源整合具經濟規模，大陸全面禁止在東南部興建電石法PVC工廠及淘汰30萬噸以下小廠，有助於乙烯法PVC廠競爭力~太平洋證券
C.美股尚無止跌跡象 5000點逢考驗
週二稍具抵抗的亞股，隨著美股凌晨的持續重挫，市場信心因而再度遭到摧毀，除上證跌幅“僅”約3%外，其餘輕則像韓股6%左右，重則如同日股逾9%，而印尼股市更因跌幅超越10%而宣布停止交易，其慘況可說筆墨難以形容。
至於台股，早盤雖在跌幅150點附近開出後意圖抵抗，惟因一波波的賣壓傾巢而出，大盤也只有一路向下破底一途，除營建、觀光、航空、金融等類股持續摜殺外，鴻海、台積電、友達也是全部跌停作收，指數因此連破5500、5400、5300等三道整數關卡，終場勉強收在5200點之上、以5206點作收，下跌318.26點，成交量為667.64億元。店頭指數則下跌4.46點，收在78.67點、成交量為70.02億元。
眼看本週全球股市又是另一次的殺戮戰場，原本週一的重跌已經相當慘烈，沒想到週三跌勢更是進一步加劇，由於美期指依然相當弱勢，因此除非週三晚上美國傳來例如提早降息等意外消息，否則週四的台股恐怕難以期待有太亮麗的演出，運氣好的話，也許跌幅縮減或小漲，但若美股還是重挫結尾，恐怕週四台股5000點保衛戰就將隨即開打，不論最後結果為何，因為週五台股面臨雙十國慶休市，亦即代表本週大盤又將是重創的一周，甚至有機會再次出現五週前單周大跌逾10%的慘況。
果真如此，市場必然陷入極其恐慌悲觀的地步，但投顧卻因為此訊號的出現而再次燃起止跌反彈的希望，除了過去的經驗透露出隔週漲多於跌以外，在五週內出現兩度大跌10%之例子，不僅過去十年少見，即便是過去20年也是相當罕見，而在出現類似的例子當中，都浮現未來一至兩週指數將出現強勁反彈之潛在契機，而一切就看週四台股的收盤情況而定。
※潛力股分析
‧1201味全
毒奶事件持續擴散，除有助於味全提升大陸市場之市占率，並對於業績有直接性的幫助。
支撐：17.3 壓力：19.1
‧2412中華電
盤勢不穩，市場資金必然尋求避風港，依據過去經驗，電信股皆為首選。
支撐：71 壓力：76~凱基證券