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龍門2008 發達集團處長
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來源:股海煉金
發佈於 2023-09-18 19:58
對盛群(6202)的價值小看法
盛群2023年在傳統旺季的8月營業額再下破年度新低 看來今年EPS要突破1.0都很拚 而現在股價居然在60元以上是否合理? 究其原因:
(1)未在熱門主流應用領域佔據優勢地位是缺乏營運動能的主因
(2)MCU銷售在營業額中佔比過高 顯見公司高層對周邊IP與應用型MCU的開發不夠重視 讓營運逐漸集中靠攏在標準型MCU運用領域 這正好陷入市場競爭最劇烈的範圍 且正面受到大陸本土眾多新興MCU設計公司的侵蝕
(3)突然發行國內第一次無擔保轉換公司債10億元 在歷年均實行高配息表現不缺現金的態勢下 不免令人生疑?