踩雷瑞信AT1 這債券大咖虧損3.4億美元
工商時報 陳怡均 2023.03.21
瑞銀同意收購瑞信，但瑞信AT1債券將註銷，引發新一波金融市場恐慌。圖／美聯社

FacebookLineTelegramTwitterWeChatPrintFriendly

路透引述知情人士說法指出，瑞士信貸與瑞士銀行合併導致前者應急可轉債（AT1）價值歸零，使得債券巨擘PIMCO虧損約3.4億美元。
匿名人士透露，除了AT1債券之外，PIMCO目前還持有價值逾40億美元的瑞信債券，並表示PIMCO在AT1債券的損失已經其他瑞信債券抵銷，歸因於瑞銀出手與瑞信合併後，瑞信債券價值聞訊勁揚。
根據Tradeweb資料，部分瑞信債券價格周一躍升，例如2026年到期的將近20億美元債券，周一價格大漲至0.875美元，遠高於上周五的0.66美元。
（工商時報 陳怡均）
瑞銀併瑞信 172億美元AT1債被註銷！美媒揭3大基金公司鈔票變壁紙
瑞銀收購瑞信，但瑞信發行超過172億美元部位的AT1債（Additional Tier 1）確定淪壁紙，雖台灣金融業未買ATI債，美媒《彭博》報導，PIMCO、景順與貝萊德等3家基金資產管理公司，都是苦主之一， 合計踩雷瑞信ATI債券逾12億美元，占比約達7%。
金管會主委黃天牧昨（20）日表示，我金融業對瑞信曝險為1565億元台幣、銀行財管的投資人曝險約900億元，但初步了解，金融業並未投資到AT1債，也已要求有損失必須公布。
不過，《彭博》引述知情人士說法指出，PIMCO持有約8.07億美元的瑞信AT1債券，金額最多，其次為景順 (Invesco)投資約3.7億美元，而美國機構債券管理巨頭貝萊德 (BlackRock)至2月底止，持有瑞信AT1債券規模約1.13億美元，但近期已陸續減持調節部分AT1債券。
除不少金融機構買債踩雷，瑞信被收購之後，也讓包括沙烏地阿拉伯、卡達與挪威等主要股東，因需認列龐大的投資虧損，多年投資心血化為灰燼。
其中，公開拒絕增資、點燃閃崩風暴的沙烏地國家銀行（Saudi National Bank），半年前才出資15億美元取得瑞信9.9％股權，現在手中的持股市值僅剩約2.8億美元，虧損逾10億美元。
至於卡達主權基金卡達投資局（Qatar Investment Authority）持有6.8％股權，為其龐大投資組合的第6大持股；全球最大主權財富基金挪威央行投資管理公司（Norges Bank Investment Management）亦是瑞信大股東，同樣面臨鉅虧。
（旺得富理財網 李宗莉）