低撿鑽石卻怕閃到腰 油價快井噴 老手：2族群明年爆冷
11:082022-12-15 
旺得富理財網
 
李宗莉
美國11月CPI低於預期的7.3％、Fed也如期僅升2碼，股市卻利多不漲，資深分析師認為，投資人在能源、二手車價下跌下，目前美股對利多已無新鮮感，點名中國大陸成明年最跌破眼鏡的市場，加上油價止跌回升，看好鋼鐵與塑化族群持續發動攻勢，除中鋼、中鴻、燁輝、大成鋼等鋼鐵人，台聚、亞聚、華夏、台達化等二線塑化股也值得留意。
萬寶投顧投資總監蔡明彰表示，去年10月美國CPI首度站上6％，11月中旬發布後，那斯達克1萬6212點做頭，顯示CPI6％是科技股的空襲警報，未來美國 CPI必須進一步降到6％以下，Fed才可能停止升息。
此外，由於歐美制裁俄羅斯石油，已設立每桶60美元上限，普丁威脅俄羅斯將減產，加上中國大陸明年解封態勢形成，最近國際油價從90美元跌到70美元的修正應結束，已有機構預測明年重返百元，加上美國CPI需要長時間才能回落到6％之下，因而限制美股漲勢。
相對通膨緩降，經濟衰退危機更大，隨Fed終端利率恐飆破5％，台股難免再次修正，打第2隻腳，明年第1季是高難度選股，蔡明彰認為，跌破市場眼鏡的需求，相關類股才有契機殺出重圍。
他點名市場疑慮較深、經濟透明度偏低的中國大陸，認為放棄清零後，明年迎來低基期的大躍進，估計經濟成長率恢復到5％，可能是2023年最跌破市場眼鏡的事。放寬疫情管制通常歷經3階段，第一混亂期，民眾仍有疑慮，不敢出門消費，甚至囤糧囤藥；第二反彈期是民眾出門消費，但病毒反而上升，明年第1季中國新冠病例將達最高峰；第三常態期，餐飲、觀光、航空，人與人接觸的行業迎來報復性消費，估計落在明年第2季左右。
中國大陸是全球最大鋼鐵消費國、第2大原油消費國，解封常態期明年第2季之前，國際油價、運量大幅反彈，接下來要注意塑化產品報價是否調漲。
目前寶鋼已調高明年1月盤價，連動中鋼、中鴻、燁輝、大成鋼等上漲，顯示鋼鐵產品報價比明年第2季的報復性消費，提前1季上漲。
塑化股中，除可觀察台塑四寶，蔡明彰也認為，可多聚焦二線塑化股，如台聚、亞聚、華夏、台達化等股價基期都偏低。
※免責聲明：文中所提之個股內容，並非任何投資建議與參考，請審慎判斷評估風險，自負盈虧。