外資觀點：日系外資看好和大(1536)市佔率提升，給予買進評等，目標價115元
2022/12/01 12:05 財訊快報／記者戴海茜報導
日系外資最新報告指出，和大(1536)受惠產品調漲售價，加上旗下客戶新項目陸續投入及新增客戶下，市佔率可望持續擴增，預估和大今年營收75億元，2023年可望成長8到10%，給予「買進」評等，目標價115元。
日系外資指出，和大旗下客戶包括Borg Warner、Tesla、BRP、Eaton、Mazda（第一款混合動力汽車）及e-bikes等新項目陸續投入，2024年增加新客戶，有利於和大市佔率提升。
和大2020至2021年受到原材料價格上漲、運價成本飆升，以及員工薪資的增加，毛利率2020年降到22.51%，2021年以來及今年初至今，對客戶的平均售價上漲，推升毛利率提提升，預計2023年毛利率將較今年持續改善。
日系外資表示，從和大10月營收公佈看到第四季營收下修風險，主要為客戶端仍在消化庫存，但獲利較上季成長，2023年獲利也會優於今年，預估今年營收75億元，2023年營收可望成長8到10%。