2022/06/15 16:25:12
摩爾投顧 蔡正華分析師
過去多次提到美Fed對於市場持續進行預期管理，原因在於這次全球通膨不是單由寬鬆的資金面造成，同時還有俄烏戰爭及中國疫情封控對於供給面所造成的影響，所以光靠升息不足以完全壓抑通膨。

如今，隨著美國5月CPI年增率創近40年新高的影響力仍在盤面持續，市場擔憂美Fed將激進升息的情緒蔓延。連跌三日的台股，6/14日早盤最低來到15869點，午盤過後在買盤進場下跌幅迅速收斂，指數終場小跌作收，日K線收出長下影線。

短線上，市場對於美Fed激進升息的疑慮未歇，就算6月升2碼，市場也擔心7月會升3碼，等於這兩個月可能會升到5~6碼，遠遠超過之前預估的4碼，這個悲觀情緒在激進升息的可能性消失前都會在，故由外資主導的股票暫時要停看聽，容易有提款賣壓，選股以產業透明度高或政策(內資)主導的股票優先。
之前提過低軌衛星供應鏈、電動車供應鏈等由於產業透明度較高，相對容易成為作帳行情點火的現象。隨著世界各國積極推動低軌衛星，相關產業需求增溫，近日研究機構TrendForce即預估2023年全球衛星產業產值可望達到3083億美元，年增4.5%。

而由於低軌衛星頻譜將於今年6月開放申請，NCC將於本週6/17日舉辦開放申請說明會，後續話題性十足，故部份資金也提前進駐低軌衛星供應鏈，如昇達科、建漢、台揚、芮特、萬泰科等股價都加溫；後續一旦低軌衛星商轉，能與行動通訊5G作為互補，相關網路應用的需求也看升，如正基、正文、宇智等股價維持強勢，後續觀察在低軌衛星題材加持下，漲勢能否進一步確認。

至於先前提到泛汽車股走輪動模式，汽車零組件、車電元件、電池材料等這次輪番上漲，也輪番整理。如今，在汽車零組件大漲後，部份資金由堤維西、耿鼎獲利了結，轉進籌碼經過整理的車電股，如車用散熱模組的雙鴻、汽車動力及安全零組件的智伸科、車用機構件的乙盛等都有資金進駐，當中指標仍看華新跟鴻海。

華新切入電池原料硫酸鎳前驅體高冰鎳領域，明年準備量產，等於從不銹鋼轉為電動車供應鏈，市場評價模式已在改變，這是電動車上游的指標。至於電動車下游的指標當然看鴻海，近年鴻海集團積極卡位電動車領域，涉及整車、平台、關鍵零配件及軟硬體等產品，過去與蘋果代工息息相關的既定印象也在改變。

由於華新及鴻海這兩檔股票在本波大盤回檔中實屬強勢，雙雙站在季線上方，故今年第3季行情的攻擊要觀察這兩檔股票能否再一次挑戰前波高點

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