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元月之星 營建資產DRAM遊戲
【經濟日報╱記者黃俊苔／台北報導】 2010.01.16 02:41 am
台股上周雖一度重挫，但電子股受英特爾財報佳音激勵，帶動大盤周線寫下連四紅，台股元月行情續強。
法人表示，電子股近期重拾資金目光，兩岸金融監理合作備忘錄生效（MOU），傳產也值得期待，看好營建資產、DRAM與遊戲股。
英特爾獲利回升，資金再度回到電子股，帶動台股昨（15）日盤中指數再創波段新高。其中，股王聯發科寫下590元的高價，為二年多來新高，激勵IC設計族群跟漲，台股盤中也寫下金融海嘯後新高。
從融資餘額來看，保德信投信投資長余睿明分析，自去年12月初以來，融資餘額增加幅度雖有加快跡象，但整體籌碼面仍未見凌亂，還沒有過度追價情形。他說，先前修正較明顯的狀況，多出現在融資餘額超過3,000億元時，目前約在2,700億元，在適度休息後，台股仍有上攻機會。
摩根富林明JF台灣金磚基金經理人葉鴻儒表示，台股量能漸增，技術面上也呈現多頭排列，只要外資籌碼能夠維持安定，多頭趨勢不會改變。其中營建和資產股受惠新台幣升值，題材豐富漲勢驚人。
不過，葉鴻儒提醒，畢竟新台幣不會一路直漲，仍須回歸個股獲利，且同產業的個股差異大，選擇仍須謹慎。
華南永昌投顧表示，除新台幣升值的趨勢外，營建股較具抵禦通膨保值的能力，加上公共工程加速發包，對相關個股頗具支撐，惟須擔憂今年完工入帳可能減少，使得獲利狀況較去年衰退；資產股則可望受惠外資熱錢持續挺進亞洲，以及政府推動的都市更新計畫。
電子族群今年產業能見度高，滙豐龍鳳基金經理人黃世洽表示，以DRAM產業來看，目前可稱為三年景氣周期循環的起點。
他說，去年為DDR3元年，先前資金瓶頸限制了產業供給，目前仍在長線循環低點，長期表現可期；短線上DDR3漲價效應已擴散至DDR2，相關族群仍受看好。
富蘭克林華美第一富基金經理人諶言建議，今年投資仍須以基本面為依歸，若後續盤勢受消息面影響震盪，可以產業表現佳的族群著手，如DRAM產業今年表現就可望超越晶圓代工，是布局重點。
另一個成長令人期待的產業則是遊戲族群，寶來投信表示，不少學校將於1月21日起開始放寒假，由於今年將出現史上天數最長的寒假，可望帶動相關遊戲類股營運成長。