市場信心不足 保守應對
台証期貨 2008-09-17
現貨、選擇權與期貨市場訊息
國際油價持續回檔以及FED 將金援AIG 美股開低走高；央行宣布調降存款準備率5 碼，台股跳空大漲197 點於5953 點，爾後一度站上6000 點來到6027，但隨即融資停損賣壓湧現下指數震盪走低，尾盤一度翻黑終場加權指數上漲44 點以5800 點作收，成交量放大為1029 億元，三大法人合計賣超金額為26 億元，外資轉為賣超金額為23 億元。
選擇權市場部分，整體市場成交量降為36 萬口，九月份買賣權最大量皆在5900 序列，而十月份買權最大量則落在6300，賣權則以5300 點為最。買賣權隱含波動率仍維持在高檔，而VIX 指數亦來到38.5 的水準，顯示市場對於後勢看法仍趨於悲觀。就未平倉量分布來觀察，十月份買權較大的序列在6400 與6500 點，賣權則落在5600 點。
期貨市場部份，台指跳空開高於5916 點之後最高來到5999 點， 但在上方賣壓沉重下指數走低回到5750 點附近，終場上漲80 點收在5767，而十月份合約上漲91 點以5745 點作收。籌碼面部分，十大交易人淨多單部位降為2202 口，特定法人淨多單增加到1.9 萬口，而三大法人淨空單部位則降為0.3 萬口，在空單籌碼持續減少下有利指數回穩。就技術圖形分析，台指雖有利多消息激勵但仍以黑K 作收，顯示短線市場信心相對不足，在外資尚未轉為買超前仍保守應對，多方轉強價以5850 點為參考，以5700 點為下方支撐參考。