11N晶片滲透率攀高，瑞信調高瑞昱目標價至79元
2009-10-30 【時報記者王淑以台北報導】
瑞昱(2379)昨日於法說會提出明年產品及營運展望，瑞信（Credit Suisse）基於11N產品滲透率攀高及Gigabit Ethernet、Gigabit switch客戶導入狀況不錯，提高瑞昱明年獲利及目標價，目標價從66元提高至79元，投資評等則維持中性（Neutral）。
瑞昱今年第三季稅後淨利季增76%至8.4億元，EPS 1.75元，毛利率在費用管控得宜下，與上一季相當，由於瑞昱客戶已在第三季備貨，瑞昱估第四季營收將季減20%以上，產品應用中以LCD TV Controller產品線營收下滑幅度較高，PC相關產品線次。
展望明年，瑞昱指出，接下一年有多款產品年底至明年持續出貨，其中包括IEEE 802.a3z節電的Gigabit Ethernet產品，預期商用PC將會陸續導入，明年續貢獻營收；Gigabit switch近期已接獲歐洲地區的標案訂單；至於，11n晶片目前已至少導入五大筆記本電腦品牌，加上近期再接獲HP大廠NB訂單，明年第一季明顯營收貢獻，隨著11n晶片滲透率攀高等挹注，瑞信調高瑞昱明年目標價及EPS預估值。
瑞信估瑞昱今年EPS為4.23元，明年EPS為5.25元。