連乾文｜中美貿易戰未戟，本周尖牙股財報震盪大

山頂洞人發達集團董事長: 來源：財經刊物發佈於 2020-10-28 01:11

連乾文｜中美貿易戰未戟，本周尖牙股財報震盪大
工商時報證券組 2020.10.28

圖／本報資料照片

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經濟事件分析：
美國新增確診數維持在歷史高點、美國在11月3日大選日前出台刺激方案機會渺茫，大盤選前觀望濃厚。本周科技股超級財報週聚焦在蘋果、臉書、亞馬遜和谷歌等財報表現，不確定變數較大。
從Fed最新褐皮書表示製造業狀況最佳、住宅需求強勁，資產再創史高7.18兆美元來看，估選舉過後變數釐清後，資金面寬鬆將支持風險性資產重回多頭上漲軌道。台灣經濟目前狀況佳，中華經濟研究院二度上修2020年、2021年台灣經濟成長率估值至1.76％、3.42％，美國總統大選後，若無特殊利空，台股應可撥雲見日。
產業變動分析：
華為公布Q3營收季減20％，理論上Q3應比Q2佳，年增率是3.7％，與2019年年增率24.4％相較，華為被封殺效果明顯，除手機衰退外，5G基地台訂單也一再被封殺，義大利阻與華為簽5G協議，近日華為再失保加利亞、北馬其頓、科索沃，之前有瑞典、比利時和盧森堡將華為淘汰，英國也改與日本NCC合作。
華為近日背水一戰，就是推末代麒麟手機Mate40，確實效能還是最強，其有四大特點：
1.Mate 40 搭載首款5奈米麒麟9000晶片，跑分高於蘋果、高通，在安兔兔跑分測試大幅領先，麒麟9000晶片跑分達69萬3605分，高於高通S865+的68萬7422分、蘋果A14的57萬2333分，麒麟9000晶片電晶體數量比蘋果A14多30％，在CPU效能比S865+快10％、GPU比S 865+快52％。
2.鏡頭光學變焦大躍進=華為稱能實現17倍光學變焦，高於目前旗艦機的10倍變焦。
3.設計能力強=機背鏡頭的全新宇宙光環設計，如科幻電影中穿越太空的星際之門，這象徵不懈探索精神，如同科幻電影中穿越太空的星際之門，彰顯著科技與未來之美。光環中間有徠卡字樣，表彰手機看影片的超感知電影影像系統。
4.充電效率佳=有線快充66W（大於蘋果20W）、55W無線快充（大於蘋果15W），66W快充將比現在1.6倍充電效率。通常充電在零度以下無法充電，但Mate 40在零下8度依然充電正常，估計半小時就能充飽。
但Mate40還是HMS系統非新的鴻蒙系統，華為海外市場衰退快速就是沒有谷歌的安卓系統，2020年第二季華為手機在歐洲年衰退37％，有安卓系統的OVX（OPPO、Vivo、小米）大幅成長OPPO年成長123％、Vivo年成長85％、小米年成長23％，所以沒有安卓系統的Mate40海外市場仍是烏雲一片。
盤勢分析及選股：

從聯電晶圓代工漲價來看，驅動IC佳因AMOLED需求強，對聯詠、頎邦等有利。電源管理IC也佳，5G手機持續加量對偉詮電、僑威、凌通等有利。不過鏡頭市況不佳對CMOS高階需求弱，指紋辨識差是因規格升級不如預期。美股近日表現佳仍以遠端會議的Zoom等表現最佳，對圓剛、圓展、華擎等股有利。視訊會議為隱適美隱形牙套商Align帶來意外之財，因為在視訊會議看來上相一點，決定矯正牙齒，讓隱適美需求激增，股價狂飆對明基醫、鐿鈦等有利。