09/29錢線百分百(分析師 阮惠慈、曲建仲、陳威良、盧昱衡)
*台股收12467.73量能1535億元、外資賣7.03億元、台指期外資留倉23537、台指期三大法人留倉-1269，選擇權外資OI買權增加565口、賣權增加4193口、借券110.3億元、融資1520億元、融券77.59萬張

*台股節前觀望落后 未站上月季線
>集中:10日線.月.季線反壓+節前觀望→量縮至1535億，籌碼轉多外資轉買.投信新布局.融資大減(如8/20)，日KD即將交叉週線窒息量反攻訊號，換手三階段:大量→量縮→放量
>台幣:回眨幅度有限29.3支撐
>櫃買:大箱型區間 下跌取量見底，回測9/25黑K中線 站穩162點轉強，5日線可望先走揚業内主力等訊號加碼空間大

*鴻海國巨策略聯盟后市業績觀察
>鴻海為蘋果多項產品組裝廠並跨足電動車
>國巨可提供一站式關鍵零組件採購服務
>繼晶片電阻後MLCC也跨入蘋果供應鏈
(個股、9/29收盤(元)、業績觀察、操作建議)
>鴻海:77、新iPhone推升營收、年線反壓大
>國巨:348、Q4被動元件價穩、觀察法人動向
>同欣電:129、CIS需求持續增長、等待出量突破
>凱美:41.25、營收有望逐步回温、短線急漲不追

*ADR.ETF留意不合理溢價
>聯電ADR成交值低小心拉高溢價引誘追買
>富邦VIX風險:0持有VI期貨多數時間為正價差，價差收斂將導致淨值下跌，ETF溢價逾7%太貴有抗漲補跌效應

*觀光工廠成功範例1:
世界第一個滷味主題觀光工廠“台灣滷味博物館”
觀光工廠成功範例2
首座以牛肉為主題觀光工廠”裕賀牛觀光工廠
觀光工廠成功範例3:
五星級豬肉觀光工廠”良作工場農業文創館”
*傳統工廠大轉型相關觀光受惠股
(個股、9/29收盤(元)、上半年EPS(元)、本益比(倍))
台灣高鐵:33.8、0.28、33
南仁湖:10.05、-0.17、240
劍湖山:3.35、-0.53
六福:18.4、-1.78
雄獅:66.8、-2.41
>觀光股3大風險:營運虧損.本益比高.流動性不佳
>建議空手者觀望.持股者趁反彈賣出換股

*劉德音:半導體效能每兩年倍數提升 2奈米超前進度
>極紫外光(EUV).先進封裝(InFO.CoWoS.SolC)
>台積電2奈米超前進度看好2023年試產良率達90%?
>工程名言:進度完成80%只算完成20%
>台積電5奈米再傳捷報:
>全球首款5奈米商用晶片:蘋果A14應用處理器
>A13有85億個電晶體 A14有118億個電晶體
>iPad Air.iPhone 12將使用A14應用處理器
*先進製程3奈米與2奈米最大挑戰:量子力學
>不確定性原理(Uncertainty principle)
>海森堡:測量一顆粒子的位置(x)與速度(v)
>位置測得準 速度就測不準、速度測得準 位置就測不準

*港交所推台相關指數期貨外資避險
>MSCI台灣25/50指數:單一個股不超過指數25%，占指數5%以上個股總和不超過指數50%，追蹤大型+中型市值股票(87支.約占85%市值)
>MSCI台灣25/50(美元)指數期貨
>MSCI台灣25/50淨總回報(美元)指數期貨(股利股息再投入)
>MSCI台灣(美元)指數期貨(原摩台指)7/6己上市
>MSCI台灣淨總回報(美元)指數期貨
>外資避險安排台指期.港MSCI.星富台指
>投資人觀察:三方價差.台指期選OI增減

*每個月第三個星期三期貨結算前該如何換新倉
>俗稱轉倉.換倉
→將快到期的期貨合約平倉出場+建立新部位在新合約
>操作時機:最後交易日的前一週内(10/13~10/20)
>操作方式:兩筆委託單
A.先平倉:原多單→空→出場原空單→多一出場
B.建新倉:看多一建多單看空→建空單
Ex:10/21(三)台指期10月結算:原持有10月期多單(空)
平倉10月多單:空(多)+布局11月多(空)單

*台股多空三訊號
9/28外資買超101億主因賣壓減緩
1.元大台灣50反1(00632R)外資持股須大減
2.外資期貨與現貨連續3天同步作多
3.成交量>2000億並站回季線之上

*台股觀察3面向:技術+量+籌碼
1.技術:月線下彎+日KD即將金叉
2.量:<2000億 反彈量縮
3.籌碼:法人期選避險部位降
兩大法人選擇權合計-外資選擇權留倉口數自營商選擇權留倉口數

*明日看盤重點
>站上5日線後量增挑戰季線
>摩台平倉後外資期貨多單口數變化
>Q3季底最後一天投信新布局
>9/29川普.拜登辯論後民調變化
>長假前賣壓宣洩後卡位買盤
>半導體.節能 整理後再上