【鉅亨網記者陳慧琳 台北】 由於台股今年以來的漲幅建構在美國與中國兩個市 場的回升，因此若中國股市出現大幅修正需作為台股的 警示。第一金投信（原名建弘投信）電子基金經理人張 宇碩表示，兩岸關係應是短中期主導台股走向的主要原 因，若近期台灣與中國關係有轉向淡化的趨勢，則建議 投資人保守應對。時序進入第 4季若有拉回，可開始長 線佈局轉機股。
張宇碩表示，美股近期維持強勢狀況，指數位置已 達近11個月新高點，雖然經濟數據多空參半，但近期電 子龍頭廠商紛紛調升獲利預估，顯示電子產品基本需求 仍然穩定，不過多數公司仍表示實際需求仍然來自於新 興市場。而在中國股市方面，政府持續性的宣示房地產 與股市已有過熱現象，該動作在今年第 2季 GDP公佈後 更為積極，因此過去 1個月期間，中國股市修正超過20 %。
第 3季為傳統電子旺季，目前已公佈展望的國內電 子大廠，多對今年第 3季表示樂觀，整體而言，電子類 股自上游晶圓代工開始，到下游終端產品組裝，今年第 3季成長率平均皆有15%~20%的成長幅度，與過去旺季水 準差異不大。
不過需觀察實際今年第 3季營收數字是否有較大幅 度的正成長水準。雖然大部份電子類股旺季表現都不錯 ，但近期面板產業已開始出現雜音，部份公司已開始看 到大陸面板需求已不如上半年般熱絡，且面板價格已出 現漲幅趨緩現象，因此選股應避開該族群。
張宇碩表示，未來將影響台股之經濟、非經濟因素 ，觀察兩岸關係是否進入降溫期，若確實降溫，預計先 前期待兩岸關係好轉而進入的資金將有撤出疑慮。中國 股市呈現崩跌狀況，而美國股市雖然在高檔位置，但過 去一個月來資金集中於先前最弱勢的金融及地產類股， 會讓人有資金循環到一段落的隱憂。
比較台股與美股相對走勢， 8月份台股下跌3.1%， 但美股卻上漲4%，此段期間外資對台股動向為淨買超， 因此可預估過去一個月台股落後國際股市原因為內資撤 離。因此兩岸關係應是短中期主導台股走向的主要原因 ，若近期台灣與中國關係有轉向淡化的趨勢，則建議投 資人保守應對。仍以大型權值股來規避大盤反轉向下的 風險，選擇電子下游零組件龍頭廠商，搭配今年第 2季 已公佈獲利表現較佳者。