併南山 國泰、富邦備銀彈
〔記者廖千瑩／台北報導〕南山人壽標售進入倒數計時，投標的三家本土金控也開始動起來。繼富邦金宣布將發行上限不超過新台幣300億元的GDR（海外存託憑證）籌資，國泰金董事會昨天也通過發行200億元無擔保次順位公司債，發債目的是為了強化資本與因應「國內外可能併購案」。
國泰金發債200億
國泰金上半年才決議將額定資本額從原來的1,200億元上調到1,800億元，昨天再宣布發債籌資200億元。這些動作，是否為了併購南山而準備？國泰金僅回應：「不予置評。」
國泰金董事會昨天通過發行總規模200億元的無擔保公司債。國泰金發言人陳祖培表示，這次發債的目的，是為了強化公司資本結構、充實營運資金及轉投資子公司，另外，也是為了因應國內外可能併購案的資金需求。
至於發行時間點，陳祖培則說，要等到金管會核准額度後，看當時的市場環境來決定，會選擇最好的時機來進行；他也強調，如果舉債已經到頂，後續不排除改採現金增資，不過，這部分還是要看需求。
陳祖培說，本次發債後，將進一步提升資本適足率，將金控資本適足率從現行的130％增加12％，屆時金控資本適足率將超過140％，對未來進行策略性投資將更具彈性。
富邦金發300億GDR
富邦金才剛宣布要發行總金額上限九億美元或不超過新台幣300億元的GDR，目的是為了強化資本結構，無獨有偶，國泰金也在富邦金宣布籌資的隔天，立即發布要發行200億元次順位債的新聞稿，內容直接註明：發債目的為「因應國內外可能併購案的資金需求」。
富邦金、國泰金近日的動作頻頻，加上南山標售的出價日剩下不到兩個禮拜，這無異也顯示，雙方對於競標南山人壽，都不敢掉以輕心。
此外，針對南山人壽標售案，之前私募基金也曾找上中國人壽，中壽董事長王銘陽說，當時私募基金確實有來找，但是在評估人力與首要業務後，加上剛併入保誠主要業務，必須對保戶負責，實在抽不出人力，所以並沒有參與南山人壽的標售案。
至於另一投標的中信金，是否會結合中壽資源，王銘陽也說，中信金和中壽是兩個獨立的公司，不會運用中壽資源。
不過，南山人壽過去賣了很多高預定利率保單，資金成本高，國內本土金控爭相為了標下南山而磨刀霍霍，真的買下後，整併工作的繁複，恐怕才是考驗的開始。
自由電子報