量能萎縮 買盤觀望氣氛濃厚
‧永豐期貨 2009/08/10 17:18
「大盤走勢」：
即使上週五美股再度大漲百餘點，週一台股在風災重創南台灣下，似乎無法同步正面回應，類股中雖災後重建概念的的水泥、鋼鐵股應聲大漲，但觀光、百貨等內需類股卻是重挫走勢，多空雙方互相拉扯，大盤指數盤中幾度翻黑，尾盤則在買盤力守下，最終仍以小紅k棒作收。而籌碼面三大法人同步轉賣為買，最終合計買超達 18.48億元，加權指數小漲14.22點，收在6882.87點，成交量大幅萎縮至997.63億元。
「期貨走勢」：
台指期週一小漲15點，收在6814點。價差方面，期指全數為逆價差格局，八月台指期逆價差放大至68.87點，電子期逆價差2.89點，金融期逆價差9.98點，摩台期逆價差2.16大點。
週一受到國內風災影響，買盤態度相對謹慎，加上金融期表現疲弱，台指期多空進行激戰，指數於平盤附近來回震盪整理，尾盤則在多方於6800 點極力防守下，最終仍小幅收紅，日線則是再以留長下影線的黑k作收，連續兩根十字黑k棒，也顯示目前多空雙方互搶盤勢掌控權的企圖開始檯面化。而從技術面來觀察，台指期近期高點再度向7000點叩關，由於空方積極反攻，多方不敵空方攻勢，指數再度壓回整理，修正至週一為止已跌破月線，來到6800點附近測試支撐，五日線更是與月線出現死亡交叉，技術面對於多方相對不利，但從近兩個交易日日線皆留長下影線，顯示多方於6700點附近承接意願不低，短線建議維持低買高賣靈活操作。
就期指大額交易人部位變化來分析，全月份十大交易人增加淨多單1,378口，目前淨多單總部位升至5,775口，特定法人同步增加淨多單 945口，淨多單部位升至5,800口，而三大法人於現貨市場轉為買超，於期貨市場則是佈局淨多單1,329口，最終淨多單總水位升至4,402口，整體而言，大額交易人與法人週一於期貨市場操作進行偏多佈局。
「台指選擇權分析」：
就選擇權成交量能來分析，八月份買權集中在6800～7100點；賣權部份集中在6500~6700點。另就未平倉量來分析，八月份買權 OI升至275,677口，最大序列仍在7000點，水位為44,552口；而賣權的OI升至336,357口，最大序列向下移動一百點回到6400點，水位為27,181口。未平倉量put/call ratio由1.24降至1.22，籌碼面多方力道持續衰竭。在隱含波動率方面，八月買權平均隱含波動率由26.30升至27.46，賣權平均隱含波動率由30.49升至30.98，波動率買賣權回升，其中買權升幅較大，選擇權操作上建議維持逢低佈局買權多頭價差部位。