台指再創近期新高 技術面有利短多
‧永豐期貨 2009/07/20 17:32
「大盤走勢」：
週一日本休市，台股在韓股強勢開盤之下，多方進場相對踴躍，其中傳統產業與金融類股最受青睞，就大盤而言，開盤不久便來到6900點，買盤仍持續追價，指數一路震盪走高，單日創下自六月二日收盤以來的新高6961點，短線若能有價量配合，將有利指數再向前波7084點邁進。而籌碼面三大法人同步站於買方，外資買超幅度再度擴增至百億元水準，最終三者合計買超為102.52億元，加權指數上漲87.87點，收在6938.86點，量能則放大至1441.37 億元，為價漲量增格局。
「期貨走勢」：
台指期週一上漲99點，收在6859點。價差方面，期指全數為逆價差格局，八月台指期逆價差收斂至79.86點，電子期逆價差3.76點，金融期逆價差4.27點，七月摩台期逆價差0.97大點。
近期國際股市續回穩，激勵週一台指期開盤立即跳空開高，雖指數站回6800點，早盤卻一度在賣壓湧現之下而由紅翻黑，但隨即在金融期強勢領漲之下，台指期再度震盪走高並往6900點邁進，整數關卡前盤勢仍相當震盪，最終日線以留長下影線的十字紅k棒作收。從技術面來觀察，週一在多方掌握盤局之下，五日線順利向上穿越十日線，最後中短期均線同步呈現多頭排列，加上日kd向上趨勢不變，顯示目前買盤承接意願有升高的趨勢，短線在技術面有利多方之下，逢拉回皆可進行偏多操作。
就期指大額交易人部位變化來分析，全月份十大交易人佈局淨多單527口，目前淨多單總部位升至5,947口，特定法人同步增加淨多單125 口，淨多單部位升至9,512口，而三大法人於現貨市場持續積極買超，於期貨市場同步增加淨多單460口，最終淨多單升至607口。大額交易人與法人週一於期貨市場相對偏多操作。
「台指選擇權分析」：
就選擇權成交量能來分析，八月份買權集中在7000～7400點；賣權部份集中在6200~6600點。另就未平倉量來分析，八月份買權 OI升至146,901口，最大序列向上來到7400點，水位升至25,207口；而賣權的OI升至174,620口，最大序列來到5700點，水位為 18,405口。未平倉量put/call ratio由1.16上升至1.19，籌碼面多方仍較佔優勢。在隱含波動率方面，八月買權平均隱含波動率由28.57降至28.20，賣權平均隱含波動率由32.04降至31.62，波動率買賣權同步回跌，多空雙方轉趨保守，短線選擇權操作上買權多頭價差部位可續抱。