不只愛瘋明年科技股戰略外資看好3大題材
2017年10月02日10:13
 除了iPhone題材外，日系外資開始聚焦明年科技產業投資話題，國際投資人對於明年展望傾向防禦性，主要題材為利基型PC供應鏈、數據中心投資、工業PC動能重啟，青睞緯創（3231）、群電（6412）、群創（3481）、研華（2395）、遠傳（4904）等5檔，給予買進評等。
日系外資指出，平台更新、數據中心投資強勁將是首要題材，預期2018年在企業客戶陸續採用下，相關平台更新將帶動供應鏈。且數據中心投資仍強勁成長，預期伺服器供應鏈將比布局企業客戶更為受惠。以佈局數據中心的比重來看，廣達數據中心佔營收比20%（2382）、緯創（3231）約10%較為看好。
日系外資也指出，利基型PC供應鏈有看頭。由於電競PC、輕薄設計、2合一和Chromebooks等，是成長較強勁的4個項目，其中，電競PC更有相當的資源投入，看好群電（6412）受惠平均單價和獲利提升。
蘋果轉進OLED面板，市場也關注對於LCD面板的衝擊影響，日系外資說明，投資人對於台灣面板族群看法並沒有太悲觀，主要考量為大螢幕定價趨勢仍算穩定，看好群創（3481），但長期仍對此產業謹慎看待。
日系外資也說明，明年可關注工業PC動能重啟。今年工業PC族群因營收動能略降溫，表現略低於市場預期。考量今年基期低，在物聯網、智慧城市題材推波下，預估明年動能應可回溫。看好研華（2395）受惠多題材。
至於過往外資偏愛的電信防禦類股，日系外資坦言，並無看到產業後續展望題材，投資人關注的還是殖利率，不過，如大盤回檔修正，中華電（2412）還是會受青睞，但以殖利率和股價表看，較看好遠傳（4904）。（陳俐妏／台北報導）