短線空方重新取回優勢 短多走勢暫劃句點
‧華南期貨 2009/07/13 17:33
週一台股指數早盤小幅開高後，隨即受金融消息面利空衝擊使得市場信心潰散，盤勢出現快速度的大幅下跌，且跌幅主要集中於上半場，中場過後則是呈現震盪走低，最後大盤以6530點作收，重挫239點，成交量擴增至1209億。外資賣超擴大至67億，三大法人合計同步賣超103億。電子指數開高走低大跌 2.51%，成交比重降至58.4%，日K線過高後下收長黑且跌破5日短均線支撐，短多格局將轉整理。金融指數重挫6.44%，日線呈現增量長黑且失守月線位置，是當日殺盤重心，短線危機升高。
整體盤勢，週一台股不僅以長黑跌破5日短均線支撐且往下摜破先前的盤整區間，使得短線上又製造更多的套牢籌碼，對短線市場後勢發展相當不利。就技術面來看，延5日短均線彈升的多方慣性已被破壞，且指數帶量突破短期均線，已意味盤勢往上發展力道暫告中止，加上日K格局上呈現的強勢空方型態，因此短期內盤勢暫無樂觀理由。在目前技術面型態已轉弱翻空下，操作方向建議也應該由先前的偏多心態，開始轉入偏空為主。(週一外資成交金額為432億，三大法人合計成交金額為539億。)
期貨市場方面，週一四大期指早盤以平盤附近開出，隨後在賣壓大舉壓境下盤勢急轉直下，前半場跌幅不斷擴大，金融期中場前即已挫至跌停，其餘期指則轉低檔震盪至收盤，終場台指期跌幅4.21%；電子期跌幅2.66%；金融期跌幅6.98%；摩台期跌幅3.98%。
台指期週一重挫走低以長黑K作收，收盤逆價差幅度擴大至61點。就技術面來看，週一長黑不僅破壞近期延5日短均往上彈升之多方慣性，且所呈現強勢空方K線型態亦扭轉了先前有利多方的情勢，短線空方已重新取回盤面優勢，近期多頭走勢已暫時劃下句點。因此在目前格局轉為偏空的關鍵時機，應隨盤勢變化調整先前偏多的看法與操作。法人大戶動態，前十大交易人台指期7月份合約為淨多單3,620口，較前日減少2546口；特定法人7月份合約為淨多單 3,738口，較前日減少2500口。
選擇權方面，選擇權7月合約P/C Ratio急降至1.06，短空力道大舉轉強。週一7月買權未平倉口數主要增加區下移至6600~6700點之區間，大幅增加近一萬三千口，上檔壓力已下移至6600點。賣權未平倉口數幾乎所有序列區皆呈現減少的狀態，尤其是6600~6800點之價位區即大減一萬多口，顯示賣方退場迅速，下檔支撐下移至 6400點。價平Call & Put 的隱含波動率週一為38.28%及36.88%，兩者轉呈同步大幅上升的狀態，反應盤勢出現一日反轉重挫的震盪背景。