ECFA無望 台指期大殺239點
‧永豐期貨 2009/07/13 17:05
「大盤走勢」：
週一台股受到ECFA無法在今年簽約的影響，開盤即殺200多大點，最低來到6528點，金融類股更是慘不忍賭，開盤大跌，金融期亦跌停損死，指數盤中受到6500點的支撐，於6600點到6500點間來回震盪，終於止跌。最終雖無法收復6600點，但亦守保6500點不破，顯示下檔支撐力道強勁。籌碼面三大法人於現貨市場大幅賣超，合計賣超103.30億元，最終大盤大跌239.04點，收在6530.82點，成交量小幅增加至1209.95億元。明日台股若跌破月線6472，將有可能下探6000點。
「期貨走勢」：
台指期週一大跌284點，收在6469點。價差方面，台指、電子、金融期均為逆價差格局，台指期逆價差增加至-61.82點，電子期逆價差2.08點，金融期逆價差2.10點，摩台期逆價差4.74大點。
週一台指期開盤即展現強力跌勢，早盤小幅開高後，即受到ECFA無法在今年簽約，陸資來台投資效益恐將遞延的消息影響，金融期跌停鎖死，台指期盤中急殺2百多點，從6765摜破6600點，至6451方才止穩，跌幅3.53%。就技術方面來分析，由於今日台指期上攻無力就往下跌破箱型盤整格局，日後若6400點無法守住，台指期恐有下探6000點壓力。
就期指大額交易人部位變化來觀察，全月份十大交易人增加淨多單511口，目前淨多單總部位升至6,655口，特定法人同步增加淨多單 1,451口，淨多單部位升至4321口，而三大法人於現貨市場轉為賣超，於期貨市場則是積極佈局淨空單5.106口，淨空單總水位升至3,052口。大額交易人與法人週一於期貨市場操作轉為相對偏空操作。
「台指選擇權分析」：
就選擇權成交量能來分析，七月份買權集中6800～6200在點；賣權部份集中在6400~6800點。另就未平倉量來分析，買權OI升至 343,024至口，最大序列在6500點，水位為343,024口；而賣權的OI降至237,199口，最大序列在6700點，水位降至335,782 口。未平倉量put/call ratio由1.11降至0.71，籌碼面改為空方較佔優勢。在隱含波動率方面，近月份契約買權平均隱含波動率由26.02升至33.60，賣權平均隱含波動率由29.69升至32.22，遠月份契約買權平均隱含波動率由27.45升至28.67，賣權平均隱含波動率由31.31降至30.96，近遠月波動率皆是買權升賣權降，顯示市場目前市場態度相對偏多，短線選擇權操作上可逢低佈建買權空頭價差策略。