底部墊高 量能減少短線背離
‧日盛投顧 2009/06/26 08:07
1. 美股盤後─震盪一周後 逢低買盤進場道瓊大幅收高172點，聯邦準備理事會(Fed)維持短期利率於接近零水平，並說經濟衰退已減緩，道瓊工業平均指數收高172.54點或2.08%至 8472.40。 nasdaq指數收高37.20點或2.08%至1829.54。 S&P 500指數收高19.32點或2.14%至920.26。 費城半導體指數收高5.18點或2.01%至263.26。商品價格上漲及部份季末的買盤，也增添了股市動能。
2. 盤面分析：美股在經濟數據轉佳之下，道瓊出現開高走低格局，但亞股仍維持週三強勢持續上揚，台股在金融以及集團股走強帶動之下，指數繼週三漲182點之後，週四續漲77點，成交量則呈現量縮，來到1210億。
3. 技術面分析：週四指數突破連接7084到6907的下降壓力線且回補了空方6442的缺口，盤面上對多方轉為有利，但週三留上影線，月線(6506點)未能突破，週四指數最高點來到6497點依舊未能突破月線，從近期台股走勢上很明顯的均線已成為多空的支撐與壓力觀察點，從這個角度看，低檔季線與高檔月線的比較，則季線的支撐力道會比月線的空方力道來的強。而從指數觀點，很明顯的從低檔支撐角度來看，6月18日在6100點有特定買盤支撐，6月23日的回檔又有特定買盤支撐在6200點，換句話說，若指數的上漲要能延續，則回檔過程中6300點的支撐力道就可嗅出大盤的企圖心。
4. 從籌碼面分析：投信賣壓趨緩相對於中小型股的賣壓也就趨緩有利於股價穩定，而中小型股的股價穩定則對於市場信心的穩定就相對有利。但穩定不見得就是要大漲，只能先定義成低檔支撐轉強。從大盤的價量結構來看，週三漲182點成交量為1279億，算是帶量的攻擊型態，但週四在回補空方缺口以及突破壓力線的過程中，量能卻反向減少，形成短線背離，換句話說，指數要能突破並站穩月線則需補量超過1279億，反向來說，當指數上漲但量能卻始終不出來的時候，則大盤一旦放量反而要留意賣壓。
5. 類股結構：仍以權值股以及集團股加上資產股表現最佳，在類股上，金融類股週四站上月線，且量能持續放大，為多方相對強勢族群，等待量縮的買點即可。電子類股週四出現跳空缺口，可惜月線未能突破且量能不足，後續補量則有轉強機會。若將兩個類股搭配大盤來看的話，指數要能順利轉強的前提就是電子要能補量則相對金融量縮則金融，電子雙雙進入攻擊發起線，大盤就有量價齊揚的機會。
類股走勢分析：
1. 電子權值股：2330台積電來到51元低檔見承接買盤，但要轉強仍需回補空方缺口56元，2317鴻海破100元迅速站回，股價由空進入整理階段，突破106.5則續強，2454聯發科利空不跌反向轉強，400元為觀察重點；2498宏達電順利站上440元，471前高為挑戰目標。
2. 金融股：2890永豐金創波段新高來到11.75元，為投信作帳指標，2882國泰金突破順利站上月線，2885元大金放量走強，挑戰前波套牢區23元。證券股方面群益證率先跳空漲停帶動2854寶來證，2855統一證、6008凱基證等紛紛亮燈，證券股低檔連續兩天出量大漲，低檔底部有形成味道，壓回仍可留意包括6005群益證、2854寶來證以及6008凱基證。
3. 資產股：1903士紙均線集結，漲停突破80.5的盤整大壓，有再度轉強味道，1419新紡同樣出現突破型態，為資產強多的觀察指標，領導股1722台肥則以100元為多空關鍵。
4. 集團股：1101台泥回測半年線連續兩日拉出長紅扭轉盤跌走勢，1216統一則在季線持續橫盤整。1402遠紡則在板橋土地資產題材下，突破前高39.9元再創波段新高來到40.1元。2201裕隆則放量挑戰前高34.95元，為集團作帳指標股。
5. 太陽能：傳出中國多晶矽報價上揚10%，帶動太陽能股連袂走強，6244茂迪盤堅格局不變，為多方指標，5483中美晶則在盤短底過後帶量長紅轉強，6182合晶60.5則為觀察點。