【財訊快報／李娟萍報導】第三季全球金融市場在美國升息預期反覆及新興經濟動能疲弱下，承受大幅修正回檔壓力，根據投信投顧公會最新資料，9月境外基金規模連續四個月滑落，再較上個月縮減458億元，月減1.47%，就第三季來看，總規模較第二季底減少2，563億元，惟整體規模仍有3.06兆元，為連續第20個月持穩在3兆元之上。
摩根投信副總經理謝瑞妍分析，市場震盪加劇，衝擊投資信心，資金紛紛退場觀望，導致一般債券基金及貨幣市場型基金成為九月規模增幅最大的兩類基金，特別是貨幣型基金，今年來規模成長翻倍，突顯資金風險趨避的態度。
值得注意的是，謝瑞妍指出，儘管第三季市場風雨飄搖，股債兼具的平衡型基金規模來到3，152億元，較上季(6月底)逆勢增長0.2%，維持高檔水位，今年來規模增胖仍逾四成，顯示市場持續多空拉鋸，國人對多重資產型態的平衡型基金仍青睞有加。
摩根多重收益基金經理人邁可‧施厚德(Michael Schoenhaut)指出，遭到第三季全球金融市場持續遭遇震盪亂流拖累，九月不論是股票還是信用債價格都出現明顯修正，純股、純債基金買氣再受挫，導致九月整體基金規模再度瘦身。
經歷第三季回檔修正，現階段風險性資產價值面極具吸引力，施厚德說明，即便全球風險性資產第四季來已出現強勁反彈，短線動能已有明顯改善，但多數市場仍未收復今年來的跌幅，意蘊著未來仍有相當大的彈跳空間。
施厚德認為，風險性資產有機會波動向上，進一步挑戰站回年線，惟需注意市場短線強彈後，可能開始消化整理籌碼。再者，施厚德提醒，近期美國就業表現強勁，增添年底聯準會升息機率躍至近七成，加上投資人各自解讀聯準會動向，也將為市場再添波動。面對利多利空雜陳環境，建議多重資產因應。
面對美國12月利率可能升息，施厚德建議，現階段投資人應該審視自己的投資組合是否夠多元和分散的時機，並核心佈局全球股債和REITs這樣多重資產基金，為整體投資組合增加穩健度，至於積極型投資人，則建議適度納入配置歐日股等經濟前景較為明朗的股票型基金。