美銀美林證券台灣投資論壇（TTB）昨（17）日盛大舉行，美林證券亞太區科技產業研究部主管何浩銘（Dan Heyler）看好物聯網商機，預估未來5至7年將為半導體產業帶來500億美元營收，也直指目前半導體供應鏈仍處於「庫存水位低、需求強勁」狀態，晶圓代工與IC封裝測試族群不但第二季獲利可望達到市場高預期，下半年更有機會優於預期。
第18屆美林台灣論壇昨天在台北登場，由何浩銘進行「行動通訊的下一波成長」專題演講，直指物聯網將是接下來半導體產業主要成長來源，看好在低成本/低耗能SoC以及大數據分析所需網通與PC晶片需求帶動下，未來5至7年將帶來500億美元營收。
由於半導體族群被外資圈視為今年台股最大亮點，庫存狀況自然成為國際機構投資人關心焦點。何浩銘指出，目前半導體供應鏈仍處於「庫存水位低、需求強勁」狀態，根據內部多項指標來看，第一季整體邏輯庫存會以溫和速度向上增加，致使半導體族群第二季產能利用率可望維持在正常水準。
何浩銘表示，全球IC設計廠商去年第四季庫存天數下滑1天、至67天，至於台灣IC設計廠商則是下滑5.1天、至69天，兩者都很健康、都維持在長期平均值之下的水準，因此，給予晶圓代工與IC封裝測試族群第二季獲利可望達到市場高預期的空間，下半年更可望在需求增加與產品週期帶動下優於預期。
根據何浩銘出具給旗下客戶的研究報告，半導體首選標的包括：半導體製造的台積電與日月光，及IC設計的聯發科與聯詠，評估2月淡季效應無虞。
市場預期的「美林論壇效應」似乎未能發揮，國際資金昨天多空交戰，最後僅小幅買超台股3億元。
美林證券台灣區研究部主管鄭勝榮指出，隨著台股已來到合理指數高點9，600點位置，資金動能雖有利於整體投資氛圍，但更建議從基本面進行選股。
台股佈局，鄭勝榮在科技股看好物聯網、雲端、工業自動化等三大族群，非科技股則是看好體質佳或投資價值仍便宜者，首選標的包括：台積電、聯發科、聯詠、鴻海、台達電、大立光、中信金、富邦金、東元、美利達、儒鴻等。