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diligent 發達集團副董
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來源:財經刊物
發佈於 2013-09-08 08:17
金九銀十 中概股出頭天
本帖最後由 diligent 於 13-09-08 08:18 編輯
1141395時間進入「金九銀十」的中國年底消費旺季,並由為期整整7天的十一長假揭開序幕。投信業者認為,食品、電子通路、零售百貨等兩岸民生消費題材,可望在傳統消費旺季拉抬下,有不錯的業績表現,且近期國際變數仍多,而以內需為主、較不受景氣波動影響的中概股,將在多空夾雜的局勢中,成為股市撐盤要角。
摩根台灣金磚基金經理人葉鴻儒說,從總經情勢來看,隨著中國政策性打擊影子銀行、抑制金融風險,國務院總理李克強重申今年經濟成長成長7%,近期多項經濟數據都反映中國景氣好轉,例如8月製造業採購經理人指數(PMI)達16個月新高,加上十一長假將近,有助增添中概股營運動能。
中國由出口轉向內需
其次,中國官方全力引導經濟結構從出口轉向內需,雖然拖累經濟速度減緩,但擴大內需的新型城鎮化政策卻如火如荼進行。
目前中國城鎮人口約6.9億人,農村人口約6.57億人,預估到2020年前,可能有1.2億人口陸續轉移至城鎮,這股變化意味,將產生更多中產階級、帶動更多消費、醫療健保和城市建設,有助推升長期耕耘中國市場的中概股營收動能。
葉鴻儒認為,中概股獲利穩定,財務體質相對健全,股價續航力佳,持續看好包登陸發展的金融股,以及深耕中國、具通路優勢的中國收成股。
富蘭克林華美傳產基金經理人楊金峰則說:「同樣是中國的長假效應,通常每年在農曆春節,食衣住行等民生需求都是全年最高峰,而十一長假是以旅遊、育樂消費為主,受惠族群集中在觀光飯店、汽車、手機、家電、連鎖餐飲、3C通路及百貨通路等。」
根據中國政府今年安排,中秋節連續假期在9月19~21日,與10月1日開始的十一長假,中間只相隔約1周,兩個連續假期之間的距離較2012年時還近。
楊金峰指出,長假效應對消費市場有加分效果,預期中國內需、兩岸直航觀光股及消費電子族群的受惠程度最大。
長假為消費市場加分
若中國十一長假需求優於預期,電子業接單可望轉強,配合廠商新品上市及歐美耶誕節旺季鋪貨需求,將有助台股持續緩步向上。
國泰投信也提到,中國全年消費最旺的期間都集中下半年,從暑假開始,中秋節連續假期、十一長假,一路延續到年底聖誕節,而且中國政府在十二五計劃期間,每年至少調升最低工資13%,使全國最低工資在2015年較2010年時高出1倍,將大大提升民眾消費力。
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中國十一長假將屆,中概股的飯店、連鎖餐飲、3C通路等族群的營運可望點火。
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中國十一長假概念股