印尼汽車產業概況及其展望

據印尼汽車公會(Gaikindo)統計，上(113)年印尼零售汽車銷量年減10.9%(註：2023年較2022年衰退1.5%)，達88.97萬輛。其中，上年自用客車(mobil penumpang)銷量年減9.1%，達69.43萬輛。而商業用車(mobil niaga，包含載客及載貨)受到更大衝擊，銷量年減16.5%，僅達19.54萬輛。另據該公會統計，本年1月印尼汽車零售業銷售持續衰退，比上年1月(78,437輛車)衰退18.6%，僅銷售63,858輛。

即使整體汽車銷量下滑，印尼電動車市場仍保持正成長。上年電動車市場成長快速，其中純電動車銷量達43,188輛，年增153%，油電混合車銷量則達59,903輛，年成長率約為9%。上年電動車銷量在整體客車市場占比達14.7%，其中純電動車占比為6.4%，油電混合車占比為8.3%。

針對上述汽車銷量衰退情況，印尼Mandiri銀行分析如次：

(一) 印尼汽車零售自前(112)年5月至上年12月呈連續衰退趨勢，主因包含：(1)消費者購買力減弱，特別是中低收入族群；(2)上年全年利率仍維持在相對較高水準；(3)印尼盾匯率貶值；(4)金融機構對顧客催收帳款規則趨嚴；(5)國內與全球經濟不確定性加劇，影響市場對未來經濟前景預期，導致汽車銷售下降。

(二) 雖然中等收入群體購買力減弱，導致汽車銷量下降，但中高收入群體購買力變化不大，仍保持穩定購買需求。此項差異性，可從不同排氣量之車款銷售情形看出。例如上年排氣量低於1,500cc的自用客車銷量年減 11.6%，全年呈負成長。其中，低成本綠色汽車(LCGC)的銷售成長自前年起放緩，並在上年度大幅收縮。據Mandiri銀行分析，LCGC 汽車銷量下滑主要原因之一是2022年底印尼政府取消對LCGC的稅務優惠政策。反觀價格較高、排氣量介於1,500至3,000cc的自用客車，上年度銷售量較2023年成長5.3%，而純電動車與油電混合車市場亦保持強勁增長，反映出中高收入群體購買力依然穩健，進而推動對汽車的購買需求。

據報載，由於印尼汽車產業占印尼GDP之4.5%，政府盼透過加強稅賦誘因來振興車市，以達成政府8%經濟成長率之目標。具體誘因包含：

(一) 符合國產化率門檻的油電混和車，可減免加值稅及奢侈品稅(自6-12%減至3-9%)。

(二) 進口完全拆解(completely knocked-down, CKD)電動車可減免加值稅。

(三) 進口完全組裝(completely built-up, CBU)電動車可減免奢侈品銷售稅。

針對本年度印尼汽車產業發展前景，Mandiri銀行評估意見如次：

(一) 印尼汽車公會訂定本年目標汽車零售銷量為900,000輛，但Mandiri銀行預估銷量將介於755,000至900,000輛之間。在最樂觀情況下，消費者購買力提升，經濟前景好轉，全年汽車銷量年增率可望達4.0%。然而，在最悲觀情況下，考量增值稅(VAT)上調至12%以及奢侈品銷售稅帶來的成本壓力，加之國內與全球經濟不確定性未見改善，汽車銷量可能面臨年減10.5%的收縮風險。

(二) 推動本年度汽車銷售增長關鍵因素包括：(1)推出新車型，尤其是價格更具競爭力的電動車品牌與車型進入印尼市場，將有助增加消費者選擇並提升市場需求。(2)雖然基準利率下調步伐可能慢於預期，但預計仍將帶動信貸利率下降，進一步刺激汽車購買力。(3)政府如持續提供對純電動車與油電混合車的財政激勵措施，例如由政府承擔加值稅及奢侈品銷售稅，將可提升消費者對新能源車型之接受度。

(三) 可能抑制本年度汽車銷售的主要風險因子包含：(1)高稅收政策對汽車產業造成壓力。例如汽車加值稅上調至12%，導致消費者購買成本上升，進而影響市場需求，尤其汽車產業對價格變動較為敏感。(2)美國聯準會(Fed)推遲降息計劃，可能影響全球資金流動性與利率環境，間接影響印尼等新興市場之汽車銷售。(資料來源：經濟部國際貿易署)