每日組合99/8/4 星期三
選股優於選市
1.凌晨(台北時間8/4)收盤的歐美股市小幅拉回，不過對台股不會有太大影響，傳產仍應是
多方攻擊重點，加上中概族群及金融今日有多檔除權息(正新、潤泰新、國壽)，因此原來
類股輪動結構的局面將持續。
2.大盤在週一跳空過高回補5/5 向下跳空缺口後週二續攻，成交量同時溫和放大，而且短期
均線也轉多，故目前的大盤與今年3/17-4/7 向上盤堅的模式，可說是如出一轍；不過接
下來必須要留意反彈結束的訊號，對照當時(4/7)則是連續多日量縮到10 及20 日均量後
才發生的，表示出現連兩日以上的量縮(千億以下)，反彈才可能告一段落，另外就是出現
帶量長黑，這也是一個結束的警訊，未見上述二個狀況前擇股作多。
3.由於結構是類股輪動，操作上須靈活一些，在選股上，一是留意短期資金流入的族群，像
是TDR、食品、汽車類，二是半年報自結獲利數字好，且相對股價基期低的個股，如鋼鐵、
部份紡纖股；另外則是7 月營收仍走高者，如LED、零組件及觸控；而金融除在大盤轉弱
時扮演撐盤角色外，投資型保單免徵遺產稅利多，也暗示金融股是政策偏多指標
大
盤
分
析
與
觀
盤
重
點
類股分析觀察標的
傳產
TDR
1.大陸水災概念題材，飼料業上週起調漲大宗物資價格，食品
股價續強，另外台幣升值的資產題材亦值得留意。
2.據中國媒體報導，超過20 家的中國二、三線鋼廠，在7 月
下旬陸續調漲出廠價
3.近來有多家香港紅籌股與證交所接洽，詢問發行TDR 相關規
定，預計最快下個月就會看到首家紅籌股提出申請。
4.紡織及觀光類股補漲
1227 佳格
1231 聯華食
2006 東鋼
912398 友佳
1409 新纖
2705 六福
2201 裕隆
2903 遠百
電子
1.本月5-9 日為台北電腦應用展，觸控及3D 為主題重心
2.LED 及太陽能7 月營收有機會持續走高
3.高價股是電子股多空的指標
2454 聯發科
3514 昱晶
2384 勝華
2486 一詮
金融
1.一銀、彰銀及合庫大陸分行升格，另外大陸中行結盟四台資
銀行(台銀、兆豐銀、中信銀、合庫)
2.中小型銀行，擁有私募基金脫手，陸資接手的題材。
3.壽險除投資型保單免徵遺產稅利多外，金管會也研議將保險
業不動產增值利益，納入資本適足率(RBC)計算，若通過，
擁有大量不動產的壽險股將受惠。
2881 富邦金
2823 中壽
2892 第一金
2801 彰銀
2837 萬泰銀
2849 安泰銀