基金》配【時報-台北電】退休理財已成為每個人必修理財課，「及早開始、分散投資」更是長線理財不變的金句，為達成目標的重要關鍵。不過，保德信指出，創造退休理財的合理報酬並非一定要承擔高風險，透過股債配置比重的不同，達到分散原則，可藉以調整波動度。　保德信舉例，以股票型基金取代個股做到產業分散，或是透過區域型股票基金避免集中於同一市場的風險，若不知道該如何挑選標的，一網打盡所有股票、債券、REITs、ETF等的多重資產基金，會是很不錯的選擇，不僅可以跟著企業成長，享受資本利得，也能同時享有配息收益同時降低風險的優點。　保德信說明，據長期資料追蹤統計，不論股票、債券，或是多重資產，只要持有時間越長，越能有效降低整體的波動風險，相對有利於獲得正報酬機率，若能持有混合型資產10年以上，其滾動報酬率多能達到正報酬水準。　考量資產配置時，納入ESG概念的多重資產標的也可列入考量，由於達到ESG高標的企業，往往為產業龍頭，且全球綠能政策勢在必行，有利吸引市場資金尋找綠色標的，在累積退休資產的過程有望加速達到設定目標。　台新靈活入息債券基金經理人李怡慧指出，採用多重資配置方式布局債券，最大優勢為依據景氣位階，由上而下動態佈局各類債券資產，適時調整配置。舉例來說，去年3月，美國聯準會（Fed）為打擊通膨啟動升息，運用靈活入息策略，可在啟動升息之際，降低利率相對敏感的投資等級債比重；反之，隨著利率來到相對高點，經濟動能受到高利率影響而趨緩，非投資級債的違約風險因而較高，可以逐步減碼非投資等級債，提升投資級債券比重，讓債券組合發揮最大效益。　李怡慧認為，靈活入息策略債券最適合以下三種退休族，一是認同明年降息1％，認為殖利率下滑機率高於殖利率上漲機率的投資人；二是即將步入退休階段的青壯年，以定期定額買入股票型或債券型基金，覺得可以趁債券收益率上升，加碼債券基金納入長期資產配置；三是基於退休現金流的規劃，希望未來收益率能不被通膨侵蝕的投資人。(新聞來源 : 工商時報一巫其倫／台北報導)