【10年滾上億3】每天醒來第一件事就是做投資功課 億級達人曝買股3心法


許瀞文
2023年12月7日 週四 上午5:58




去年底東元股價淨值比不到1倍，菲比斯大舉進場。
過去10年，每年都在PTT股版上分享對帳單、資產呈倍數成長，被網友封為「菲神」的菲比斯，2013年從10萬元進場，如今累積億元身價。他說，自己的獲利金三角是從市場供需出發，以基本面選股，再搭配股期、期權槓桿操作；尤其日日寫交易日誌、月月檔檔檢查營收變化的紀律，讓他股海翻身。

菲比斯強調，他的投資方式是「看到事件發生再來反應」，所以必須留心推敲生活周遭發生的事件。時至今日，他每天醒來的第一件事是打開財經新聞台，接著讀報；勤跑公司法說、鑽研財報數據，更是日常生活，像是每月10日公司公佈營收，3、5、8、11月公布季報及年報，他都會不厭其煩地瀏覽所有個股變化，進而汰弱留強。
心法一、事件操作
菲比斯以近期操作的重電股為例，「近幾年台灣不斷有跳電情況，去年底新聞報導台電韌電計畫，10年內要投入5600多億元，看新聞就能知道與該計畫相關公司，包含士電、東元、中興電、亞力等7家公司。」他因此開始仔細閱讀這些公司的財報。
心法二、財報挑股
「讀了財報才發現，東元實在太便宜，股價28元，但每股淨值卻有35元；亞力也是，股價25元，去年第二季財報公布每股盈餘為0.66元，且10月營收比第二季最高的月份還高，年增率達75%，以第二季每股盈餘乘上4季，推估本益比不到10倍，都是可以買入的安全價位。」菲比斯解釋，財報的眾多數據中，他最在意的就是營收、營益率、毛利率、每股盈餘、本益比及股價淨值比。
其中，他又最重視營收成長及來源，「一家公司業績轉好，或該產業需求大於供給，營收是檢核業績最具體的方式。年增率最好要10%，且每月營收持續增加，因為營收增加，營益率、毛利率也會跟著上升。」
心法三、進出有據
菲比斯透露，經過多年的實戰經驗，他通常以本益比10至15倍、股價淨值比1.8至4.5倍，作為觀察股價依據，像是股價淨值比大於4.5倍就是偏貴價格。至於股價低於淨值，是難得的撿便宜機會，去年底東元股價淨值比甚至不到1倍，菲比斯因此大舉進場。
談到賣股時機，除了股價淨值比，見到營收衰退、公司大股東不正常賣股，菲比斯也會選擇退場、或者反向放空。他舉例，今年4月起亞力營收成長力道不如前幾個月、5月營收還較4月衰退，於是他慢慢賣出、獲利了結，半年時間股價大漲一倍。