鉅亨研報2023/11/21 19:20
輝達、微軟、博通股價創新高！受惠股有誰？(圖:shutterstock)


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趨勢分析永誠投顧楊惠珊五福臨門
本週輝達即將公佈財報，估上季營收 160 億美元、年增 170%，本季營收估 177 億美元、年增 193%，所有分析師 95% 以上評估買進，而觀察輝達之過往走勢，第一次 5/24 日公佈財報，股價由 305 元漲至 480 元大漲了 57%，8/23 日公佈財報股價衝至 502 元後下跌，到最低 392 元共跌了 22%，直至本月反彈，昨日甚至來到新高 504 美元，且不只輝達而已，博通、微軟等科技大廠也在近期陸續創下股價高點。
然而，在這樣的榮景下，台股雖然漲了一千多點，但國內的 AI 概念股代表比如廣達 (2382-TW) 卻漲不太起來，這其中的原因為何？其實我之前就說過，AI 概念股一直在往擁有「更高階」技術的公司簇擁，而廣達這類前波大漲的 AI 股所做的是組裝等等技術層面較低的服務，自然現階段不會太強，這也是為什麼我長期在推廣「IP 股」的原因。
IP 股已經可以確定是 AI 長線上的龍頭了，從大家還在看廣達、緯創的時候我就一直在推薦 IP 股，世芯 (3661-TW) 在短時間內不斷上漲、上漲，最終成為台股股王，而創意 (3443-TW) 也如我所說，有落後補漲的趨勢，近期也向著前高位階慢慢靠攏，我認為最終突破前高的機率很大，整體有再一次站上 2000 元大關的可能性。
但是這些 IP 大股都已經漲到這裡了，還要接嗎？我會建議暫緩，於是我也在這些日子以來陸續提到一些小型 IP 股，比如智原 (3035-TW) 大賺、矽統 (2363-TW) 大賺，幾乎我講過的股票都是大漲的，而現在我認為 IP 效應仍然在向外擴散當中，記憶體 IP 愛普 (6531-TW) 就是可以觀察的對象，該公司近期開展 AI 事業部以後，不只拉高了毛利率，也正式成為 AI 概念股中的 IP 公司。

愛普是是全球第一家提供 3D 異質晶圓堆疊技術以及 VHM 產品創新方案的提供者，具備技術層面的強度，符合我前面所說 IP 股往高技術發展的趨勢，且記憶體 IP 廠台灣也就幾家，若整個產業族群拉抬，愛普必然是會先輪動到的一支強勢股票。
凌陽創新 (5236-TW) 除了是我選定的年底作帳題材以外，也是微軟股價創高的受惠股之一，因為微軟將 AI 導入相關作業系統，使得明年 PC 換機潮預期會大幅提升，凌陽創新能夠受惠，而在基本面上，凌陽創新不只 Q3 獲利來到今年最佳，也比去年年增，在有題材面、基本面的加持下，凌陽創新目前已經讓我的家族成員大賺【28%】！ 後續預期還有成長機會。
講完輝達、微軟股價創高的受惠股後，博通的股價創高也是能拿來關注的重點之一。博通主要是做射頻晶片的，所以他連動的對象通常會是網通股，但在網通之餘還有一個沉寂許久的族群，我認為有機會趁勢重新起漲，那就是ＰＡ三雄穩懋 (3105-TW)、全新 (2455-TW)、宏捷科 (8086-TW)，近期它們股價已經有開始反應的跡象，但以長線來看，它們的股價都還在相對低點的位置，預期雖然不會漲得太快，但是緩步上漲的機會高，投資人亦可以多多留意 PA 三雄。
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