鉅亨研報2023/09/29 09:40
9月台股嚇跌！量縮觀望，中秋變盤？向上？向下？專家：這4大族群將成為關鍵！(圖:shutterstock)


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全球股市 9 月利空不斷，產油國減產導致石油價格飆升，聯準會轉鷹，美債值利率維持高位，外資大幅賣超台股，而後又有美汽車公會罷工，工資問題浮出檯面，最後美參眾兩院撥款法案持續陷入僵局，美國政府關門不確定因素大增，一連串的利空導致全球股市 9 月份通通嚇跌，而時序即將來到第四季，想必多數投資人好奇的是，這次台股會跌到哪？後續又該注意什麼呢？
摩爾投顧陳昆仁分析師指出，每年9月份都是股市最辛苦的一個月份，而這次剛好同時各種利空串聯發生，導致股市信心不足，買盤更不積極，全球股市持續下跌震盪，不過，中秋連假過後，時序即將來到第四季傳統旺季，加上利空都已經反應完了後，台股將先蹲後跳，對於投資人來說，反而是出現大好佈局股票的機會。

陳昆仁分析師指出 ，Q4選股方向，不外乎：政策加持、趨勢成長、庫存調完，台股止穩關鍵還是在趨勢成長的AI族群，9月最初是因AI族群籌碼凌亂，導致下跌影響大盤信心，因此這次AI族群能否率先止穩，將是大盤是否止穩的關鍵，且AI族群許多個股是台股權重股，只要AI開始守穩轉強，那代表也是市場資金認可的低點關鍵時刻，相關個股可留意廣達(2382-TW)、緯創(3231-TW)、技嘉(2376-TW)、台光電(2383-TW)、華碩(3324-TW)。

台股目前還是處於量縮輪動格局，在量縮的格局中，次族群的表現將會優於主流族群，因此10月份，可先留意三大族群，低軌道衛星、綠能、矽光子，低軌衛星方面，鴻海董事長劉揚偉在 8 月中旬法人說明會中透露，鴻海低軌衛星太空中心進行振動及衛星姿態等最終測試，預估第 4 季發射升空，且隨著全球低軌衛星持續成長，用戶數提升將帶動用戶端設備需求，成長動能強勁，相關個股可留意啟碁(6285-TW)、昇達科(6491-TW)、台揚(2314-TW)等個股。

綠能方面，陳昆仁分析師指出，隨時序來到第四季，政策利多也將牽動選票走勢，且投信也開始積極卡位，森崴能源 (6806-TW) 將進入出貨旺季，投信積極連續買超，不斷電系統碩天 (3617-TW)，受惠資料中心持續成長，投信從上週就持續買超，相關打出底部的個股，中興電(1513-TW)、亞力(1514-TW)、東元(1504-TW)、華城(1519-TW) 皆是後續可留意的個股。
矽光子方面，除了台積電 (2330-TW) 先前明確表示矽光子將是推動 AI 需要的高速傳輸、低延遲的關鍵技術之外，可以看到台股在 9 月大盤相對不好的情況下，矽光子族群還是受到資金追捧，相關個股可留意華星光 (4979-TW)、光聖(6442-TW)、台星科(3265-TW)、眾達 - KY(4977-TW)、波若威(3163-TW) 等個股。