鉅亨研報2023/08/01 17:05
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趨勢分析啟發投顧廖祥安AI農林碳權軍工
台股在七月的最後一天大洗三溫暖，先是受惠美股持續上漲而開高走高，一度衝上 17463 創波段新高，隨後 AI 股獲利回吐賣壓大舉出籠，瞬間鬆動台股高檔的恐怖平衡，指數傾瀉而下一路走低，上下震幅高達 382 點，伴隨 4837 億的今年第二大成交量，呈現” 價跌量增” 的烏雲走勢，市場也籠罩一股風雲變色的肅殺氛圍。
凡事發生前必有徵兆可循，啟發投顧資深分析師廖祥安上週即以三隻礦坑裡的金絲雀，來預警台股短線的風險，即 1. 台幣匯率 2. 融資餘額 3. 台積電空方缺口，當 AI 狂潮瘋狂席捲台股，市場陷入如癡如醉的狂熱時，在動不動就漲停創高的 AI 股帶領下，市場天天上演膽小鬼賽局，似乎誰膽小誰就是輸家，早已把風險拋諸腦後，殊不知這時正是散戶被割韭菜的時機，往往殺得措手不及。
分析師廖祥安更進一步指出，台幣下半年走勢異常疲軟，堪稱是最弱亞幣，且 Q3 在外資領股利匯出的效應下，台幣短線仍有下探的風險，相對不利於台股的資金動能，而台幣升貶向來與台股有相對應的相關 (如圖)

當台幣持續走貶，台股短線將有修正的必然。
融資向來是散戶指標，股市上漲的動力固然需要融資推升，但融資也是短線浮動的籌碼，當融資一路激增也隱含著多殺多的伏筆，本波台股指數漲幅約 23%，而同時間的融資增幅達 48%，明顯超越大盤一倍的漲幅，也隱隱然埋下躁動的火種。

台積電 (2330-TW) 近日法人進出保守作壁上觀，且 7 月 21 日的帶量跳空缺口遲遲不回補，短線尚無轉強的跡象，連帶使指數攻堅乏力，就算突破也會迅速拉回。

以上三隻金絲雀預告八月台股將是先蹲後跳的格局，有識者懂得把握蹲才能掌握跳。
時序進入八月，台股重頭戲之一就是公布 Q2 財報，台積電七月二十日法說會公布的 Q2 財報，似乎為今年 Q2 財報普遍不如 Q1 下了註解，偏偏盤面眾多股票在 AI 旋風下，倍數漲幅股所在多有，但醜媳婦總得見公婆，當基本面追不上股價時，股價就會忠實反映基本面，所以短線操作策略再回歸基本面，Q2 獲利能逆勢超越 Q1 的個股，將是接下來值得關注的方向，其中以進入中段整理即將完成的軍工航太股較具漲相，如駐龍 (4572-TW)、漢翔(2634-TW)、龍德造船(6753-TW)、榮剛(5009-TW)、精剛(1584-TW)、長榮航太(2645-TW)、宏碩系統(6895-TW) 都可多加留意。
隨著全球減碳趨勢與碳價時代來臨，台灣碳權交易所應運而生，將於八月七日正式營運，相關概念股如造紙、綠能、資訊軟體服務可望隨題材受惠先漲一波，如農林 (2913-TW)

華紙 (1905-TW)、士紙(1903-TW)、正隆(1904-TW)、精誠(6214-TW)、伊雲谷(6689-TW)、邁達特(6112-TW) 也可多加關注。