聯合晚報╱記者楊雅婷/台北報導】 2010.03.27 03:04 pm
時序進入第二季，投資台股，富蘭克林華美投信第一富基金經理人諶言認為，具基本面以及下半年產業能見度較佳的電子類股，仍是布局重心，其中又以LED、DRAM和IC等三大族群，最具基本面及題材性，值得投資人留意。雖央行維持利率不變，但因M1b年增率已見高點，資金動能恐壓抑指數空間，不過，在景氣復甦的支撐下，投資人仍可以中性偏多心態布局台股
諶言指出，第二季雖然是科技業的淡季，但不管是就整體景氣回暖、相關產業的成長性以及下半年的能見度，或是市場供需等狀況來看，建議投資人可把LED、DRAM、IC等三大電子相關族群列為現階段布局重心。
LED方面，Sony大廠率先降價、炒熱市場買氣的動作，已開始產生連鎖效應，而且市場需求的升溫，也已經陸續反映到相關產品的訂單上，預期LED背光液晶電視3、4月業績表現可望受惠。
Display Search日前上調今年全球電視市場規模將超過2.28億台，其中液晶電視出貨年增率將達24%、超過1.8億台；LED背光液晶電視出貨量，受惠降價效應，也將由去年的360萬台攀升至超過3500萬台，占整體液晶電視出貨量的20% 。
DRAM方面，景氣已進入正向循環的DRAM產業，今年則持續受惠全球景氣復甦、帶動消費者及企業的換機需求，以及智慧型手機帶動行動記憶體需求大幅成長下，需求熱度升溫，預估今年相關DRAM廠將可步入獲利循環。
IC相關產業受惠全球景氣回溫、產能利用率升溫、半導體龍頭大廠看好下半年半導體景氣，並上調今年全球半導體產業成長率至22%；再加上庫存壓力不大，以及IC相關族群股價在第一季整理已久，相關類股在第二季應有表現空間。
展望第二季，電子產業下半年產業能見度轉佳，總體經濟亦持續好轉，第一季多數科技產業財報表現優於預期，以及兩岸議題逐漸升溫等相關議題，均可望持續在第二季發酵。投資人仍可以中性偏多心態布局台股。後市則可留意美國消費者信心指數何時回溫。
【2010/03/27 聯合晚報】