不玩高風險遊戲 亞洲富豪轉戰股債市 私銀業績一落千丈
2009/09/11 12:00 鉅亨網
【鉅亨網編輯查淑妝 台北綜合報導】 投資銀行近年大力發展亞洲私人銀行業務，無奈金 融海嘯捲起，亞洲富有人士對於另類的高風險投資望而卻步，紛紛把注意力重新放到股市和債市上，就像上世 紀 80 年代末期至 90 年代初期，此舉令亞洲私人銀行 業務的營業額大幅減少。
香港《大公報》報導，新加坡星展銀行集團私人銀 行部主管 Kwong Kin Mun 表示，亞洲富人減持高風險投資的程度十分嚇人，他們現在的投資活動已然還原基 本步，情況就像 80 年代末期至 90 年代初期時一樣，所差的是他們現時所得的邊際利潤比以前少得多。
自從雷曼兄弟在一年前爆煲，加上新加坡和香港的 私人銀行客戶狀告花旗及高盛後，衍生工具的形象大受 打擊。分析員表示，富有人士把投資從衍生工具和對沖 基金等轉移至股市和債市，令私人銀行的邊際利潤一落 千丈。
新加坡 LGT 資本管理公司的全球策略員 Beat Lenherr 指出，私人銀行的客戶轉投較簡單和透明度 較高的投資，令每個這方面的從業員亦受到影響。
星展銀行的財富管理部包括了私人銀行的業務，該 部門在今年第 2 季的淨費用收入下跌了 5 成 3 ，至 2100 萬美元，儘管該銀行在今年首 6 個月的資產值 增加了 30 億星元。
不過，比起競爭對手來說，星展銀行的情況還好一 點，原因多家海外銀行因財政困難而需要當地政府援救 ，星展銀行的私人銀行部門便乘機取得同業手上的富有 客戶。
星展銀行集團共有逾 100 個客戶經理，為亞洲區接 近 1.5 萬個私人銀行的客戶提供服務，雷曼兄弟在去年 爆煲，令資產價格大幅下挫。
在這以前，私人銀行靠出售大量的所謂另類投資， 包括對沖基金、私人資產和結構性產品而獲得極高的營 業額。
隨著雷曼事件令全球高風險投資價值大跌，富有人 士便開始迴避這些投資，另一方面，全球股市在科技股 和消費類股份帶動下急升，使股市和債市再次成為投資 者的熱門之選。
Kwong Kin Mun 表示，在過去半年，客戶因投資股 市和債市獲取利潤，他們現在表示再不需要另類和複雜 的投資產品，因為基本的投資便可以獲取相同利潤。
新加坡其中一個富豪 Oei Hong Leong 在今年 5 月份入稟法院控告花旗銀行的私人銀行部，指控令他因 從事外匯和債權期權投資而損失了 10 億美元；此外， 高盛一名前投資顧問在 7 月被香港證券監機構勒令停 業 2 年，原因是他為一名客戶進行未經許可的交易，該客戶其後入稟法院控告高盛。
至於全球方面統計，根據倫敦顧問公司 Scorpio Partnership 的統計指出，私人銀行業去年所管理的 資產跌至 14.5 兆美元，比對上一年下跌了 16% 。