健鼎上半年獲利衰退 外資調降目標價
2008/08/18 13:30 中央社
(中央社記者戴海茜台北2008年 8月18日電) PCB廠健鼎 (3044) 上半年每股稅後盈餘3.46元，毛利率下滑至18.23%，外資繼摩根大通調降評等由原先的「加碼」調降至「減碼」，目標價由原先的 130元大幅下修至65元後，瑞信證券在新出爐的報告中，也將目標價由 113元調降至91元。
健鼎上半年合併營收150.68億元，年增率25.75%，毛利率18.23%，低於去年22.83%的水準，營業淨利13.35 億元，年減 25.6%，稅前盈餘 18.66億元，年減7.7%，稅後盈餘 15.99億元，年減 8.63%，EPS 3.46元。
健鼎表示，業外收入有應付美元負債部位而有匯兌收益約1.77億元，及處分收入約 0.7億元。不過累計上半年獲利較去年減少，主要因為員工分紅費用化的影響，公司提列15%約2.6億元的員工分紅費用。
摩根大通日前建議投資人對健鼎「賣出」，評等由原先的「加碼」一口氣調降至「減碼」，同時將目標價由原先的 130元下修至65元。
瑞信證券在新出爐的報告中指出，健鼎受到面板及DRAM需求疲軟影響，加上記憶體平均售價下滑，因此決定下修健鼎今年至後年的獲利預估，降幅介於14%至26%間，同時下修目標價，由 113元調降至91元，不過預期健鼎在未來 2年仍將持續成長，因此重申「優於大盤表現」評等。